Abstract
References
- Agliardi, E. ve Agliardi, R. (2019). Financing environmentally-sustainable projects with green bonds. Environment and development economics, 24(6), 608-623. https://doi.org/10.1017/S1355770X19000020
- Antonakakis, N., Chatziantoniou, I. ve Gabauer, D. (2020). Refined measures of dynamic connectedness based on time-varying parameter vector autoregressions. Journal of Risk and Financial Management, 13(4), 84. https://doi.org/10.3390/jrfm13040084
- Arı, Y. (2022). TVP-VAR based CARR-volatility connectedness: Evidence from the Russian-Ukraine conflict. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 7(3), 590-607. https://doi.org/10.30784/epfad.1138999
- Bachelet, M. J., Becchetti, L. ve Manfredonia, S. (2019). The green bonds premium puzzle: The role of issuer characteristics and third-party verification. Sustainability, 11(4), 1098. https://doi.org/10.3390/su11041098
- Balakrishnan, R., Danninger, S., Elekdag, S. ve Tytell, I. (2011). The transmission of financial stress from advanced to emerging economies. Emerging Markets Finance and Trade, 47(sup2), 40-68. https://doi.org/10.2753/REE1540-496X4703S203
- Banga, J. (2019). The green bond market: a potential source of climate finance for developing countries. Journal of Sustainable Finance & Investment, 9(1), 17-32. https://doi.org/10.1080/20430795.2018.1498617
- Cardarelli, R., Elekdag, S. ve Lall, S. (2011). Financial stress and economic contractions. Journal of financial Stability, 7(2), 78-97. http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2010.01.005
- CBOE. Index dashbord. https://www.cboe.com/us/indices/dashboard/GVZ-OVX/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Cihangir, Ç. K. (2018). The Effect of commodity volatility indexes and FED fund rates on the stock market indices of developing countries. Muhasebe ve Finansman Dergisi (The Journal of Accounting and Finance) Forthcoming.
- Davig, T. ve Hakkio, C. (2010). What is the effect of financial stress on economic activity. Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, 95(2), 35-62.
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2009). Measuring financial asset return and volatility spillovers, with application to global equity markets. The Economic Journal, 119(534), 158-171. https://doi.org/10.1111/j.1468-0297.2008.02208.x
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2012). Better to give than to receive: Predictive directional measurement of volatility spillovers. International Journal of forecasting, 28(1), 57-66. https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2011.02.006
- Diebold, F. X. ve Yılmaz, K. (2014). On the network topology of variance decompositions: Measuring the connectedness of financial firms. Journal of econometrics, 182(1), 119-134. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2014.04.012
- Doran, M. ve Tanner, J. (2019). Critical challenges facing the green bond market. International Financial Law Review, 10-11.
- Dutta, A., Bouri, E. ve Noor, M. H. (2021). Climate bond, stock, gold, and oil markets: Dynamic correlations and hedging analyses during the COVID-19 outbreak. Resources Policy, 74, 102265. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102265
- Elekdag, S., Kanli, I. B., Samancioglu, Z. ve Sarikaya, C. (2010). Finansal stres ve iktisadi faaliyet. Central Bank Review, 10(2), 1.
- Elsayed, A. H., Naifar, N., Nasreen, S. ve Tiwari, A. K. (2022). Dependence structure and dynamic connectedness between green bonds and financial markets: Fresh insights from time-frequency analysis before and during COVID-19 pandemic. Energy Economics, 107, 105842. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2022.105842
- European Investment Bank. (6 September 2023). “Global green bond ınitiative strengthened by a new strategic partnership to foster green capital markets”. https://www.eib.org/en/press/all/2023-318-the-global-green-bond-initiative-is-reinforced-thanks-to-a-new-strategic-partnership-to-foster-green-capital-markets erişim tarihi: 02.01.2025.
- Flammer, C. (2021). Corporate green bonds. Journal of financial economics, 142(2), 499-516. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2021.01.010
- Green Bond Principle. (June 2021). “Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds”. https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/the-principles-guidelines-and-handbooks/green-bond-principles-gbp/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Gülcan, N., Boyacıoğlu, N. ve Höl, A. Ö. (2024). Finansal piyasalarda stres etkisi: sektör pay senetleri üzerine bir uygulama. Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (61), 257-268. https://doi.org/10.30794/pausbed.1384474
- Hakkio, C. S. ve Keeton, W. R. (2009). Financial stress: What is it, how can it be measured, and why does it matter. Economic Review, 94(2), 5-50.
- Hammoudeh, S., Ajmi, A. N. ve Mokni, K. (2020). Relationship between green bonds and financial and environmental variables: A novel time-varying causality. Energy Economics, 92, 104941. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.104941
- Huang, J., Chen, B., Xu, Y. ve Xia, X. (2023). Time-frequency volatility transmission among energy commodities and financial markets during the COVID-19 pandemic: A Novel TVP-VAR frequency connectedness approach. Finance Research Letters, 53, 103634. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103634
- Jurkowska, A., Ozcelebi, O. ve Fijorek, K. (2024). Stock Market TVP-VAR Dynamic Connectedness and VIX Shocks Spillovers: Evidence from a Sectoral Analysis of the Fragile Five. International Entrepreneurship Review, 10(1), 97-126. https://doi.org/10.15678/IER.2024.1001.07
- Kocaarslan, B. ve Soytas, U. (2023). The role of major markets in predicting the US municipal green bond market performance: New evidence from machine learning models. Technological Forecasting and Social Change, 196, 122820. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122820
- Koop, G. ve Korobilis, D. (2014). A new index of financial conditions. European Economic Review, 71, 101-116. https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2014.07.002
- Koop, G., Pesaran, M. H. ve Potter, S. M. (1996). Impulse response analysis in nonlinear multivariate models. Journal of econometrics, 74(1), 119-147. https://doi.org/10.1016/0304-4076(95)01753-4
- Lee, C. C., Lee, C. C. ve Li, Y. Y. (2021). Oil price shocks, geopolitical risks, and green bond market dynamics. The North American Journal of Economics and Finance, 55, 101309. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101309
- Liu, M. (2022). The driving forces of green bond market volatility and the response of the market to the COVID-19 pandemic. Economic Analysis and Policy, 75, 288-309. https://doi.org/10.1016/j.eap.2022.05.012
- Liu, X., Bouri, E. ve Jalkh, N. (2021). Dynamics and determinants of market integration of green, clean, dirty energy investments and conventional stock indices. Frontiers in Environmental Science, 9, 786528. https://doi.org/10.3389/fenvs.2021.786528
- Meadows, D. H., Meadows, D. L., Randers, J. ve Behrens III, W. W. (1972). The limits to growth-club of rome.
- Mensi, W., Rehman, M. U. ve Vo, X. V. (2022). Impacts of COVID-19 outbreak, macroeconomic and financial stress factors on price spillovers among green bond. International Review of Financial Analysis, 81, 102125. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102125
- Mertzanis, C. ve Tebourbi, I. (2024). Geopolitical risk and global green bond market growth. European Financial Management. https://doi.org/10.1111/eufm.12484
- Mihálovits, Z. ve Tapaszti, A. (2018). Green Bond, the Financial Instrument that Supports Sustainable Development–Opportunities and Barriers. Public Finance Quarterly= Pénzügyi Szemle, 63(3), 303-318.
- Naeem, M. A., Adekoya, O. B. ve Oliyide, J. A. (2021). Asymmetric spillovers between green bonds and commodities. Journal of Cleaner Production, 314, 128100. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.128100
- Naeem, M. A., Conlon, T. ve Cotter, J. (2022). Green bonds and other assets: Evidence from extreme risk transmission. Journal of Environmental Management, 305, 114358. https://doi.org/10.1016/j.jenvman.2021.114358
- Nakajima, J. (2011). Time-varying parameter VAR model with stochastic volatility: An overview of methodology and empirical applications. Monetary and Economic Studies, 29, 107-142.
- Pesaran, H. H. ve Shin, Y. (1998). Generalized impulse response analysis in linear multivariate models. Economics letters, 58(1), 17-29. https://doi.org/10.1016/S0165-1765(97)00214-0
- Pham, L. ve Nguyen, C. P. (2021). Asymmetric tail dependence between green bonds and other asset classes. Global Finance Journal, 50, 100669. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100669
- Primiceri, G. E. (2005). Time varying structural vector autoregressions and monetary policy. The Review of Economic Studies, 72(3), 821-852. https://doi.org/10.1111/j.1467-937X.2005.00353.x
- Piñeiro-Chousa, J., López-Cabarcos, M. Á. ve Šević, A. (2022). Green bond market and Sentiment: Is there a switching Behaviour?. Journal of Business Research, 141, 520-527. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.11.048
- Prasad, A., Bakhshi, P. ve Seetharaman, A. (2022). The impact of the US macroeconomic variables on the CBOE VIX Index. Journal of Risk and Financial Management, 15(3), 126. https://doi.org/10.3390/jrfm15030126
- Principles, G. B. (2014). Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds. January, 13, 2014.
- Reboredo, J. C. (2018). Green bond and financial markets: Co-movement, diversification and price spillover effects. Energy Economics, 74, 38-50. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2018.05.030
- Reboredo, J. C. ve Ugolini, A. (2020). Price connectedness between green bond and financial markets. Economic Modelling, 88, 25-38. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2019.09.004
- Saeed, T., Bouri, E. ve Alsulami, H. (2021). Extreme return connectedness and its determinants between clean/green and dirty energy investments. Energy Economics, 96, 105017. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.105017
- Sartzetakis, E. S. (2021). Green bonds as an instrument to finance low carbon transition. Economic Change and Restructuring, 54(3), 755-779. https://doi.org/10.1007/s10644-020-09266-9
- Shahabadi, A., Qasemifar, S. ve Shafieian, M. (2024). Economic Dynamics during Periods of Financial Stress: Evidence from Iran. Iranian Economic Review, 28(1), 273-292.
- Tsagkanos, A., Argyropoulou, D. ve Androulakis, G. (2022). Asymmetric economic effects via the dependence structure of green bonds and financial stress index. The Journal of Economic Asymmetries, 26, e00264. https://doi.org/10.1016/j.jeca.2022.e00264
- UN. (2015.) Transforming our world: the 2030 agenda for sustainable development, https://sdgs.un.org/publications/transforming-our-world-2030-agenda-sustainable-development-17981 erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNEP. (2024). Green financing. https://www.unep.org/regions/asia-and-pacific/regional-initiatives/supporting-resource-efficiency/green-financing erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNFCC. (2015). “Paris Agreement”. https://unfccc.int/process-and-meetings/the-paris-agreement?gad_source=1&gclid=Cj0KCQiAx9q6BhCDARIsACwUxu7ZwqjSe-zWwYJg4RXvBtL4g_NftQyFs6ORXUvpuylGH5wLNBt9M78aAulgEALw_wcB erişim tarihi: 02.01.2025.
- Vuong, G. T. H., Nguyen, M. H. ve Keung Wong, W. (2022). CBOE volatility index (VIX) and corporate market leverage. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2111798. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2111798
- Wang, F., Ma, W., Mirza, N. ve Altuntaş, M. (2023). Green financing, financial uncertainty, geopolitical risk, and oil prices volatility. Resources Policy, 83, 103716. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.103716
- Wang, J., Chen, X., Li, X., Yu, J. ve Zhong, R. (2020). The market reaction to green bond issuance: Evidence from China. Pacific-Basin Finance Journal, 60, 101294. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101294
- Wang, Y. ve Zhi, Q. (2016). The role of green finance in environmental protection: Two aspects of market mechanism and policies. Energy Procedia, 104, 311-316. https://doi.org/10.1016/j.egypro.2016.12.053
Abstract
References
- Agliardi, E. ve Agliardi, R. (2019). Financing environmentally-sustainable projects with green bonds. Environment and development economics, 24(6), 608-623. https://doi.org/10.1017/S1355770X19000020
- Antonakakis, N., Chatziantoniou, I. ve Gabauer, D. (2020). Refined measures of dynamic connectedness based on time-varying parameter vector autoregressions. Journal of Risk and Financial Management, 13(4), 84. https://doi.org/10.3390/jrfm13040084
- Arı, Y. (2022). TVP-VAR based CARR-volatility connectedness: Evidence from the Russian-Ukraine conflict. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 7(3), 590-607. https://doi.org/10.30784/epfad.1138999
- Bachelet, M. J., Becchetti, L. ve Manfredonia, S. (2019). The green bonds premium puzzle: The role of issuer characteristics and third-party verification. Sustainability, 11(4), 1098. https://doi.org/10.3390/su11041098
- Balakrishnan, R., Danninger, S., Elekdag, S. ve Tytell, I. (2011). The transmission of financial stress from advanced to emerging economies. Emerging Markets Finance and Trade, 47(sup2), 40-68. https://doi.org/10.2753/REE1540-496X4703S203
- Banga, J. (2019). The green bond market: a potential source of climate finance for developing countries. Journal of Sustainable Finance & Investment, 9(1), 17-32. https://doi.org/10.1080/20430795.2018.1498617
- Cardarelli, R., Elekdag, S. ve Lall, S. (2011). Financial stress and economic contractions. Journal of financial Stability, 7(2), 78-97. http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2010.01.005
- CBOE. Index dashbord. https://www.cboe.com/us/indices/dashboard/GVZ-OVX/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Cihangir, Ç. K. (2018). The Effect of commodity volatility indexes and FED fund rates on the stock market indices of developing countries. Muhasebe ve Finansman Dergisi (The Journal of Accounting and Finance) Forthcoming.
- Davig, T. ve Hakkio, C. (2010). What is the effect of financial stress on economic activity. Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, 95(2), 35-62.
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2009). Measuring financial asset return and volatility spillovers, with application to global equity markets. The Economic Journal, 119(534), 158-171. https://doi.org/10.1111/j.1468-0297.2008.02208.x
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2012). Better to give than to receive: Predictive directional measurement of volatility spillovers. International Journal of forecasting, 28(1), 57-66. https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2011.02.006
- Diebold, F. X. ve Yılmaz, K. (2014). On the network topology of variance decompositions: Measuring the connectedness of financial firms. Journal of econometrics, 182(1), 119-134. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2014.04.012
- Doran, M. ve Tanner, J. (2019). Critical challenges facing the green bond market. International Financial Law Review, 10-11.
- Dutta, A., Bouri, E. ve Noor, M. H. (2021). Climate bond, stock, gold, and oil markets: Dynamic correlations and hedging analyses during the COVID-19 outbreak. Resources Policy, 74, 102265. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102265
- Elekdag, S., Kanli, I. B., Samancioglu, Z. ve Sarikaya, C. (2010). Finansal stres ve iktisadi faaliyet. Central Bank Review, 10(2), 1.
- Elsayed, A. H., Naifar, N., Nasreen, S. ve Tiwari, A. K. (2022). Dependence structure and dynamic connectedness between green bonds and financial markets: Fresh insights from time-frequency analysis before and during COVID-19 pandemic. Energy Economics, 107, 105842. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2022.105842
- European Investment Bank. (6 September 2023). “Global green bond ınitiative strengthened by a new strategic partnership to foster green capital markets”. https://www.eib.org/en/press/all/2023-318-the-global-green-bond-initiative-is-reinforced-thanks-to-a-new-strategic-partnership-to-foster-green-capital-markets erişim tarihi: 02.01.2025.
- Flammer, C. (2021). Corporate green bonds. Journal of financial economics, 142(2), 499-516. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2021.01.010
- Green Bond Principle. (June 2021). “Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds”. https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/the-principles-guidelines-and-handbooks/green-bond-principles-gbp/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Gülcan, N., Boyacıoğlu, N. ve Höl, A. Ö. (2024). Finansal piyasalarda stres etkisi: sektör pay senetleri üzerine bir uygulama. Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (61), 257-268. https://doi.org/10.30794/pausbed.1384474
- Hakkio, C. S. ve Keeton, W. R. (2009). Financial stress: What is it, how can it be measured, and why does it matter. Economic Review, 94(2), 5-50.
- Hammoudeh, S., Ajmi, A. N. ve Mokni, K. (2020). Relationship between green bonds and financial and environmental variables: A novel time-varying causality. Energy Economics, 92, 104941. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.104941
- Huang, J., Chen, B., Xu, Y. ve Xia, X. (2023). Time-frequency volatility transmission among energy commodities and financial markets during the COVID-19 pandemic: A Novel TVP-VAR frequency connectedness approach. Finance Research Letters, 53, 103634. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103634
- Jurkowska, A., Ozcelebi, O. ve Fijorek, K. (2024). Stock Market TVP-VAR Dynamic Connectedness and VIX Shocks Spillovers: Evidence from a Sectoral Analysis of the Fragile Five. International Entrepreneurship Review, 10(1), 97-126. https://doi.org/10.15678/IER.2024.1001.07
- Kocaarslan, B. ve Soytas, U. (2023). The role of major markets in predicting the US municipal green bond market performance: New evidence from machine learning models. Technological Forecasting and Social Change, 196, 122820. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122820
- Koop, G. ve Korobilis, D. (2014). A new index of financial conditions. European Economic Review, 71, 101-116. https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2014.07.002
- Koop, G., Pesaran, M. H. ve Potter, S. M. (1996). Impulse response analysis in nonlinear multivariate models. Journal of econometrics, 74(1), 119-147. https://doi.org/10.1016/0304-4076(95)01753-4
- Lee, C. C., Lee, C. C. ve Li, Y. Y. (2021). Oil price shocks, geopolitical risks, and green bond market dynamics. The North American Journal of Economics and Finance, 55, 101309. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101309
- Liu, M. (2022). The driving forces of green bond market volatility and the response of the market to the COVID-19 pandemic. Economic Analysis and Policy, 75, 288-309. https://doi.org/10.1016/j.eap.2022.05.012
- Liu, X., Bouri, E. ve Jalkh, N. (2021). Dynamics and determinants of market integration of green, clean, dirty energy investments and conventional stock indices. Frontiers in Environmental Science, 9, 786528. https://doi.org/10.3389/fenvs.2021.786528
- Meadows, D. H., Meadows, D. L., Randers, J. ve Behrens III, W. W. (1972). The limits to growth-club of rome.
- Mensi, W., Rehman, M. U. ve Vo, X. V. (2022). Impacts of COVID-19 outbreak, macroeconomic and financial stress factors on price spillovers among green bond. International Review of Financial Analysis, 81, 102125. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102125
- Mertzanis, C. ve Tebourbi, I. (2024). Geopolitical risk and global green bond market growth. European Financial Management. https://doi.org/10.1111/eufm.12484
- Mihálovits, Z. ve Tapaszti, A. (2018). Green Bond, the Financial Instrument that Supports Sustainable Development–Opportunities and Barriers. Public Finance Quarterly= Pénzügyi Szemle, 63(3), 303-318.
- Naeem, M. A., Adekoya, O. B. ve Oliyide, J. A. (2021). Asymmetric spillovers between green bonds and commodities. Journal of Cleaner Production, 314, 128100. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.128100
- Naeem, M. A., Conlon, T. ve Cotter, J. (2022). Green bonds and other assets: Evidence from extreme risk transmission. Journal of Environmental Management, 305, 114358. https://doi.org/10.1016/j.jenvman.2021.114358
- Nakajima, J. (2011). Time-varying parameter VAR model with stochastic volatility: An overview of methodology and empirical applications. Monetary and Economic Studies, 29, 107-142.
- Pesaran, H. H. ve Shin, Y. (1998). Generalized impulse response analysis in linear multivariate models. Economics letters, 58(1), 17-29. https://doi.org/10.1016/S0165-1765(97)00214-0
- Pham, L. ve Nguyen, C. P. (2021). Asymmetric tail dependence between green bonds and other asset classes. Global Finance Journal, 50, 100669. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100669
- Primiceri, G. E. (2005). Time varying structural vector autoregressions and monetary policy. The Review of Economic Studies, 72(3), 821-852. https://doi.org/10.1111/j.1467-937X.2005.00353.x
- Piñeiro-Chousa, J., López-Cabarcos, M. Á. ve Šević, A. (2022). Green bond market and Sentiment: Is there a switching Behaviour?. Journal of Business Research, 141, 520-527. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.11.048
- Prasad, A., Bakhshi, P. ve Seetharaman, A. (2022). The impact of the US macroeconomic variables on the CBOE VIX Index. Journal of Risk and Financial Management, 15(3), 126. https://doi.org/10.3390/jrfm15030126
- Principles, G. B. (2014). Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds. January, 13, 2014.
- Reboredo, J. C. (2018). Green bond and financial markets: Co-movement, diversification and price spillover effects. Energy Economics, 74, 38-50. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2018.05.030
- Reboredo, J. C. ve Ugolini, A. (2020). Price connectedness between green bond and financial markets. Economic Modelling, 88, 25-38. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2019.09.004
- Saeed, T., Bouri, E. ve Alsulami, H. (2021). Extreme return connectedness and its determinants between clean/green and dirty energy investments. Energy Economics, 96, 105017. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.105017
- Sartzetakis, E. S. (2021). Green bonds as an instrument to finance low carbon transition. Economic Change and Restructuring, 54(3), 755-779. https://doi.org/10.1007/s10644-020-09266-9
- Shahabadi, A., Qasemifar, S. ve Shafieian, M. (2024). Economic Dynamics during Periods of Financial Stress: Evidence from Iran. Iranian Economic Review, 28(1), 273-292.
- Tsagkanos, A., Argyropoulou, D. ve Androulakis, G. (2022). Asymmetric economic effects via the dependence structure of green bonds and financial stress index. The Journal of Economic Asymmetries, 26, e00264. https://doi.org/10.1016/j.jeca.2022.e00264
- UN. (2015.) Transforming our world: the 2030 agenda for sustainable development, https://sdgs.un.org/publications/transforming-our-world-2030-agenda-sustainable-development-17981 erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNEP. (2024). Green financing. https://www.unep.org/regions/asia-and-pacific/regional-initiatives/supporting-resource-efficiency/green-financing erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNFCC. (2015). “Paris Agreement”. https://unfccc.int/process-and-meetings/the-paris-agreement?gad_source=1&gclid=Cj0KCQiAx9q6BhCDARIsACwUxu7ZwqjSe-zWwYJg4RXvBtL4g_NftQyFs6ORXUvpuylGH5wLNBt9M78aAulgEALw_wcB erişim tarihi: 02.01.2025.
- Vuong, G. T. H., Nguyen, M. H. ve Keung Wong, W. (2022). CBOE volatility index (VIX) and corporate market leverage. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2111798. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2111798
- Wang, F., Ma, W., Mirza, N. ve Altuntaş, M. (2023). Green financing, financial uncertainty, geopolitical risk, and oil prices volatility. Resources Policy, 83, 103716. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.103716
- Wang, J., Chen, X., Li, X., Yu, J. ve Zhong, R. (2020). The market reaction to green bond issuance: Evidence from China. Pacific-Basin Finance Journal, 60, 101294. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101294
- Wang, Y. ve Zhi, Q. (2016). The role of green finance in environmental protection: Two aspects of market mechanism and policies. Energy Procedia, 104, 311-316. https://doi.org/10.1016/j.egypro.2016.12.053
FİNANSAL RİSKİN YEŞİL TAHVİL PİYASASINDAKİ ROLÜ: TVP-VAR TEMELLİ DİNAMİK BAĞLANTILILIK MODELİ İNCELEMESİ
Abstract
Bu çalışma, volatilite endeksleri (VIX, OVX, GVZ) yardımıyla finansal riskten kaynaklı şokların yeşil tahvil piyasasına yayılım etkisini, Eylül 2021-Mart 2024 yılları arası haftalık veriler kullanılarak Zamanla Değişen Parametreli Vektör Otoregresyon (TVP-VAR) Temelli Dinamik Bağlantılılık analiziyle araştırmaktadır. Finansal risk endekslerinde incelenen dönemin özellikleri de dikkate alınarak pay senedi piyasası ve emtia piyasası temelli risk endeksleri seçilmiştir. Seçilen bu endekslerin yeşil tahvil piyasasındaki rolü ve etkileme derecesi değerlendirilmiştir. Bulgular GVZ ve OVX’in yeşil tahvil piyasasını güçlü bir şekilde etkilediği yönündedir. Yeşil tahviller şokların net alıcısı konumundadır ve riskin sebebi özellikle emtia piyasası temellidir. TCI değeri ise piyasa genelindeki volatilite yayılımın yüksek olduğuna işaret etmektedir. İncelenen dönem koşullarında bu sonuç beklentilerle tutarlılık göstermekte ancak tahvil piyasasının yeşil olma özelliğinin henüz riskten koruma görevi görmediği sonucunu doğurmaktadır. Çalışmanın farklı ekonomik bağlamlarda ve varlık sınıflarında nasıl bir ilişkide olduğuna yönelik bilgi akışı sağlayarak yerli literatürdeki çok az sayıdaki çalışmaya destek vermesi, yeşil tahvil piyasasının gelişimi için bir perspektif oluşturması ve emtia piyasası temelinde literatür boşluğuna katkı yapması beklenmektedir.
References
- Agliardi, E. ve Agliardi, R. (2019). Financing environmentally-sustainable projects with green bonds. Environment and development economics, 24(6), 608-623. https://doi.org/10.1017/S1355770X19000020
- Antonakakis, N., Chatziantoniou, I. ve Gabauer, D. (2020). Refined measures of dynamic connectedness based on time-varying parameter vector autoregressions. Journal of Risk and Financial Management, 13(4), 84. https://doi.org/10.3390/jrfm13040084
- Arı, Y. (2022). TVP-VAR based CARR-volatility connectedness: Evidence from the Russian-Ukraine conflict. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 7(3), 590-607. https://doi.org/10.30784/epfad.1138999
- Bachelet, M. J., Becchetti, L. ve Manfredonia, S. (2019). The green bonds premium puzzle: The role of issuer characteristics and third-party verification. Sustainability, 11(4), 1098. https://doi.org/10.3390/su11041098
- Balakrishnan, R., Danninger, S., Elekdag, S. ve Tytell, I. (2011). The transmission of financial stress from advanced to emerging economies. Emerging Markets Finance and Trade, 47(sup2), 40-68. https://doi.org/10.2753/REE1540-496X4703S203
- Banga, J. (2019). The green bond market: a potential source of climate finance for developing countries. Journal of Sustainable Finance & Investment, 9(1), 17-32. https://doi.org/10.1080/20430795.2018.1498617
- Cardarelli, R., Elekdag, S. ve Lall, S. (2011). Financial stress and economic contractions. Journal of financial Stability, 7(2), 78-97. http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2010.01.005
- CBOE. Index dashbord. https://www.cboe.com/us/indices/dashboard/GVZ-OVX/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Cihangir, Ç. K. (2018). The Effect of commodity volatility indexes and FED fund rates on the stock market indices of developing countries. Muhasebe ve Finansman Dergisi (The Journal of Accounting and Finance) Forthcoming.
- Davig, T. ve Hakkio, C. (2010). What is the effect of financial stress on economic activity. Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, 95(2), 35-62.
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2009). Measuring financial asset return and volatility spillovers, with application to global equity markets. The Economic Journal, 119(534), 158-171. https://doi.org/10.1111/j.1468-0297.2008.02208.x
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2012). Better to give than to receive: Predictive directional measurement of volatility spillovers. International Journal of forecasting, 28(1), 57-66. https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2011.02.006
- Diebold, F. X. ve Yılmaz, K. (2014). On the network topology of variance decompositions: Measuring the connectedness of financial firms. Journal of econometrics, 182(1), 119-134. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2014.04.012
- Doran, M. ve Tanner, J. (2019). Critical challenges facing the green bond market. International Financial Law Review, 10-11.
- Dutta, A., Bouri, E. ve Noor, M. H. (2021). Climate bond, stock, gold, and oil markets: Dynamic correlations and hedging analyses during the COVID-19 outbreak. Resources Policy, 74, 102265. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102265
- Elekdag, S., Kanli, I. B., Samancioglu, Z. ve Sarikaya, C. (2010). Finansal stres ve iktisadi faaliyet. Central Bank Review, 10(2), 1.
- Elsayed, A. H., Naifar, N., Nasreen, S. ve Tiwari, A. K. (2022). Dependence structure and dynamic connectedness between green bonds and financial markets: Fresh insights from time-frequency analysis before and during COVID-19 pandemic. Energy Economics, 107, 105842. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2022.105842
- European Investment Bank. (6 September 2023). “Global green bond ınitiative strengthened by a new strategic partnership to foster green capital markets”. https://www.eib.org/en/press/all/2023-318-the-global-green-bond-initiative-is-reinforced-thanks-to-a-new-strategic-partnership-to-foster-green-capital-markets erişim tarihi: 02.01.2025.
- Flammer, C. (2021). Corporate green bonds. Journal of financial economics, 142(2), 499-516. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2021.01.010
- Green Bond Principle. (June 2021). “Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds”. https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/the-principles-guidelines-and-handbooks/green-bond-principles-gbp/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Gülcan, N., Boyacıoğlu, N. ve Höl, A. Ö. (2024). Finansal piyasalarda stres etkisi: sektör pay senetleri üzerine bir uygulama. Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (61), 257-268. https://doi.org/10.30794/pausbed.1384474
- Hakkio, C. S. ve Keeton, W. R. (2009). Financial stress: What is it, how can it be measured, and why does it matter. Economic Review, 94(2), 5-50.
- Hammoudeh, S., Ajmi, A. N. ve Mokni, K. (2020). Relationship between green bonds and financial and environmental variables: A novel time-varying causality. Energy Economics, 92, 104941. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.104941
- Huang, J., Chen, B., Xu, Y. ve Xia, X. (2023). Time-frequency volatility transmission among energy commodities and financial markets during the COVID-19 pandemic: A Novel TVP-VAR frequency connectedness approach. Finance Research Letters, 53, 103634. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103634
- Jurkowska, A., Ozcelebi, O. ve Fijorek, K. (2024). Stock Market TVP-VAR Dynamic Connectedness and VIX Shocks Spillovers: Evidence from a Sectoral Analysis of the Fragile Five. International Entrepreneurship Review, 10(1), 97-126. https://doi.org/10.15678/IER.2024.1001.07
- Kocaarslan, B. ve Soytas, U. (2023). The role of major markets in predicting the US municipal green bond market performance: New evidence from machine learning models. Technological Forecasting and Social Change, 196, 122820. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122820
- Koop, G. ve Korobilis, D. (2014). A new index of financial conditions. European Economic Review, 71, 101-116. https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2014.07.002
- Koop, G., Pesaran, M. H. ve Potter, S. M. (1996). Impulse response analysis in nonlinear multivariate models. Journal of econometrics, 74(1), 119-147. https://doi.org/10.1016/0304-4076(95)01753-4
- Lee, C. C., Lee, C. C. ve Li, Y. Y. (2021). Oil price shocks, geopolitical risks, and green bond market dynamics. The North American Journal of Economics and Finance, 55, 101309. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101309
- Liu, M. (2022). The driving forces of green bond market volatility and the response of the market to the COVID-19 pandemic. Economic Analysis and Policy, 75, 288-309. https://doi.org/10.1016/j.eap.2022.05.012
- Liu, X., Bouri, E. ve Jalkh, N. (2021). Dynamics and determinants of market integration of green, clean, dirty energy investments and conventional stock indices. Frontiers in Environmental Science, 9, 786528. https://doi.org/10.3389/fenvs.2021.786528
- Meadows, D. H., Meadows, D. L., Randers, J. ve Behrens III, W. W. (1972). The limits to growth-club of rome.
- Mensi, W., Rehman, M. U. ve Vo, X. V. (2022). Impacts of COVID-19 outbreak, macroeconomic and financial stress factors on price spillovers among green bond. International Review of Financial Analysis, 81, 102125. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102125
- Mertzanis, C. ve Tebourbi, I. (2024). Geopolitical risk and global green bond market growth. European Financial Management. https://doi.org/10.1111/eufm.12484
- Mihálovits, Z. ve Tapaszti, A. (2018). Green Bond, the Financial Instrument that Supports Sustainable Development–Opportunities and Barriers. Public Finance Quarterly= Pénzügyi Szemle, 63(3), 303-318.
- Naeem, M. A., Adekoya, O. B. ve Oliyide, J. A. (2021). Asymmetric spillovers between green bonds and commodities. Journal of Cleaner Production, 314, 128100. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.128100
- Naeem, M. A., Conlon, T. ve Cotter, J. (2022). Green bonds and other assets: Evidence from extreme risk transmission. Journal of Environmental Management, 305, 114358. https://doi.org/10.1016/j.jenvman.2021.114358
- Nakajima, J. (2011). Time-varying parameter VAR model with stochastic volatility: An overview of methodology and empirical applications. Monetary and Economic Studies, 29, 107-142.
- Pesaran, H. H. ve Shin, Y. (1998). Generalized impulse response analysis in linear multivariate models. Economics letters, 58(1), 17-29. https://doi.org/10.1016/S0165-1765(97)00214-0
- Pham, L. ve Nguyen, C. P. (2021). Asymmetric tail dependence between green bonds and other asset classes. Global Finance Journal, 50, 100669. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100669
- Primiceri, G. E. (2005). Time varying structural vector autoregressions and monetary policy. The Review of Economic Studies, 72(3), 821-852. https://doi.org/10.1111/j.1467-937X.2005.00353.x
- Piñeiro-Chousa, J., López-Cabarcos, M. Á. ve Šević, A. (2022). Green bond market and Sentiment: Is there a switching Behaviour?. Journal of Business Research, 141, 520-527. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.11.048
- Prasad, A., Bakhshi, P. ve Seetharaman, A. (2022). The impact of the US macroeconomic variables on the CBOE VIX Index. Journal of Risk and Financial Management, 15(3), 126. https://doi.org/10.3390/jrfm15030126
- Principles, G. B. (2014). Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds. January, 13, 2014.
- Reboredo, J. C. (2018). Green bond and financial markets: Co-movement, diversification and price spillover effects. Energy Economics, 74, 38-50. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2018.05.030
- Reboredo, J. C. ve Ugolini, A. (2020). Price connectedness between green bond and financial markets. Economic Modelling, 88, 25-38. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2019.09.004
- Saeed, T., Bouri, E. ve Alsulami, H. (2021). Extreme return connectedness and its determinants between clean/green and dirty energy investments. Energy Economics, 96, 105017. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.105017
- Sartzetakis, E. S. (2021). Green bonds as an instrument to finance low carbon transition. Economic Change and Restructuring, 54(3), 755-779. https://doi.org/10.1007/s10644-020-09266-9
- Shahabadi, A., Qasemifar, S. ve Shafieian, M. (2024). Economic Dynamics during Periods of Financial Stress: Evidence from Iran. Iranian Economic Review, 28(1), 273-292.
- Tsagkanos, A., Argyropoulou, D. ve Androulakis, G. (2022). Asymmetric economic effects via the dependence structure of green bonds and financial stress index. The Journal of Economic Asymmetries, 26, e00264. https://doi.org/10.1016/j.jeca.2022.e00264
- UN. (2015.) Transforming our world: the 2030 agenda for sustainable development, https://sdgs.un.org/publications/transforming-our-world-2030-agenda-sustainable-development-17981 erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNEP. (2024). Green financing. https://www.unep.org/regions/asia-and-pacific/regional-initiatives/supporting-resource-efficiency/green-financing erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNFCC. (2015). “Paris Agreement”. https://unfccc.int/process-and-meetings/the-paris-agreement?gad_source=1&gclid=Cj0KCQiAx9q6BhCDARIsACwUxu7ZwqjSe-zWwYJg4RXvBtL4g_NftQyFs6ORXUvpuylGH5wLNBt9M78aAulgEALw_wcB erişim tarihi: 02.01.2025.
- Vuong, G. T. H., Nguyen, M. H. ve Keung Wong, W. (2022). CBOE volatility index (VIX) and corporate market leverage. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2111798. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2111798
- Wang, F., Ma, W., Mirza, N. ve Altuntaş, M. (2023). Green financing, financial uncertainty, geopolitical risk, and oil prices volatility. Resources Policy, 83, 103716. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.103716
- Wang, J., Chen, X., Li, X., Yu, J. ve Zhong, R. (2020). The market reaction to green bond issuance: Evidence from China. Pacific-Basin Finance Journal, 60, 101294. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101294
- Wang, Y. ve Zhi, Q. (2016). The role of green finance in environmental protection: Two aspects of market mechanism and policies. Energy Procedia, 104, 311-316. https://doi.org/10.1016/j.egypro.2016.12.053
Abstract
This study investigates the spillover effect of financial risk-induced shocks on the green bond market with the help of volatility indices (VIX, OVX, GVZ). Employing weekly data from September 2021 to March 2024, the analysis is conducted through the Time-Varying Parameter Vector Autoregression (TVP-VAR) based Dynamic Connectedness approach. Given the characteristics of the period under review, risk indices based on equity and commodity markets were selected. The role of these selected indices in the green bond market and their degree of influence were evaluated. The findings indicate that the GVZ and OVX strongly influence the green bond market. Green bonds are net recipients of shocks, primarily driven by commodity market-based risks. The Total Connectedness Index (TCI) indicates that volatility spillovers across the markets is high. This result is consistent with expectations under the conditions of the period analyzed, but it points that the green feature of the bond market does not yet serve as a hedge against financial risks. The study aims to contribute the limited domestic literature by providing information intended how they relate to different economic contexts and asset classes. It also aims to provide a perspective for the development of the green bond market and fill a gap in the literature regarding commodity-based financial risk.
References
- Agliardi, E. ve Agliardi, R. (2019). Financing environmentally-sustainable projects with green bonds. Environment and development economics, 24(6), 608-623. https://doi.org/10.1017/S1355770X19000020
- Antonakakis, N., Chatziantoniou, I. ve Gabauer, D. (2020). Refined measures of dynamic connectedness based on time-varying parameter vector autoregressions. Journal of Risk and Financial Management, 13(4), 84. https://doi.org/10.3390/jrfm13040084
- Arı, Y. (2022). TVP-VAR based CARR-volatility connectedness: Evidence from the Russian-Ukraine conflict. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 7(3), 590-607. https://doi.org/10.30784/epfad.1138999
- Bachelet, M. J., Becchetti, L. ve Manfredonia, S. (2019). The green bonds premium puzzle: The role of issuer characteristics and third-party verification. Sustainability, 11(4), 1098. https://doi.org/10.3390/su11041098
- Balakrishnan, R., Danninger, S., Elekdag, S. ve Tytell, I. (2011). The transmission of financial stress from advanced to emerging economies. Emerging Markets Finance and Trade, 47(sup2), 40-68. https://doi.org/10.2753/REE1540-496X4703S203
- Banga, J. (2019). The green bond market: a potential source of climate finance for developing countries. Journal of Sustainable Finance & Investment, 9(1), 17-32. https://doi.org/10.1080/20430795.2018.1498617
- Cardarelli, R., Elekdag, S. ve Lall, S. (2011). Financial stress and economic contractions. Journal of financial Stability, 7(2), 78-97. http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2010.01.005
- CBOE. Index dashbord. https://www.cboe.com/us/indices/dashboard/GVZ-OVX/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Cihangir, Ç. K. (2018). The Effect of commodity volatility indexes and FED fund rates on the stock market indices of developing countries. Muhasebe ve Finansman Dergisi (The Journal of Accounting and Finance) Forthcoming.
- Davig, T. ve Hakkio, C. (2010). What is the effect of financial stress on economic activity. Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, 95(2), 35-62.
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2009). Measuring financial asset return and volatility spillovers, with application to global equity markets. The Economic Journal, 119(534), 158-171. https://doi.org/10.1111/j.1468-0297.2008.02208.x
- Diebold, F. X. ve Yilmaz, K. (2012). Better to give than to receive: Predictive directional measurement of volatility spillovers. International Journal of forecasting, 28(1), 57-66. https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2011.02.006
- Diebold, F. X. ve Yılmaz, K. (2014). On the network topology of variance decompositions: Measuring the connectedness of financial firms. Journal of econometrics, 182(1), 119-134. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2014.04.012
- Doran, M. ve Tanner, J. (2019). Critical challenges facing the green bond market. International Financial Law Review, 10-11.
- Dutta, A., Bouri, E. ve Noor, M. H. (2021). Climate bond, stock, gold, and oil markets: Dynamic correlations and hedging analyses during the COVID-19 outbreak. Resources Policy, 74, 102265. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102265
- Elekdag, S., Kanli, I. B., Samancioglu, Z. ve Sarikaya, C. (2010). Finansal stres ve iktisadi faaliyet. Central Bank Review, 10(2), 1.
- Elsayed, A. H., Naifar, N., Nasreen, S. ve Tiwari, A. K. (2022). Dependence structure and dynamic connectedness between green bonds and financial markets: Fresh insights from time-frequency analysis before and during COVID-19 pandemic. Energy Economics, 107, 105842. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2022.105842
- European Investment Bank. (6 September 2023). “Global green bond ınitiative strengthened by a new strategic partnership to foster green capital markets”. https://www.eib.org/en/press/all/2023-318-the-global-green-bond-initiative-is-reinforced-thanks-to-a-new-strategic-partnership-to-foster-green-capital-markets erişim tarihi: 02.01.2025.
- Flammer, C. (2021). Corporate green bonds. Journal of financial economics, 142(2), 499-516. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2021.01.010
- Green Bond Principle. (June 2021). “Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds”. https://www.icmagroup.org/sustainable-finance/the-principles-guidelines-and-handbooks/green-bond-principles-gbp/ erişim tarihi: 02.01.2025.
- Gülcan, N., Boyacıoğlu, N. ve Höl, A. Ö. (2024). Finansal piyasalarda stres etkisi: sektör pay senetleri üzerine bir uygulama. Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (61), 257-268. https://doi.org/10.30794/pausbed.1384474
- Hakkio, C. S. ve Keeton, W. R. (2009). Financial stress: What is it, how can it be measured, and why does it matter. Economic Review, 94(2), 5-50.
- Hammoudeh, S., Ajmi, A. N. ve Mokni, K. (2020). Relationship between green bonds and financial and environmental variables: A novel time-varying causality. Energy Economics, 92, 104941. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.104941
- Huang, J., Chen, B., Xu, Y. ve Xia, X. (2023). Time-frequency volatility transmission among energy commodities and financial markets during the COVID-19 pandemic: A Novel TVP-VAR frequency connectedness approach. Finance Research Letters, 53, 103634. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103634
- Jurkowska, A., Ozcelebi, O. ve Fijorek, K. (2024). Stock Market TVP-VAR Dynamic Connectedness and VIX Shocks Spillovers: Evidence from a Sectoral Analysis of the Fragile Five. International Entrepreneurship Review, 10(1), 97-126. https://doi.org/10.15678/IER.2024.1001.07
- Kocaarslan, B. ve Soytas, U. (2023). The role of major markets in predicting the US municipal green bond market performance: New evidence from machine learning models. Technological Forecasting and Social Change, 196, 122820. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122820
- Koop, G. ve Korobilis, D. (2014). A new index of financial conditions. European Economic Review, 71, 101-116. https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2014.07.002
- Koop, G., Pesaran, M. H. ve Potter, S. M. (1996). Impulse response analysis in nonlinear multivariate models. Journal of econometrics, 74(1), 119-147. https://doi.org/10.1016/0304-4076(95)01753-4
- Lee, C. C., Lee, C. C. ve Li, Y. Y. (2021). Oil price shocks, geopolitical risks, and green bond market dynamics. The North American Journal of Economics and Finance, 55, 101309. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101309
- Liu, M. (2022). The driving forces of green bond market volatility and the response of the market to the COVID-19 pandemic. Economic Analysis and Policy, 75, 288-309. https://doi.org/10.1016/j.eap.2022.05.012
- Liu, X., Bouri, E. ve Jalkh, N. (2021). Dynamics and determinants of market integration of green, clean, dirty energy investments and conventional stock indices. Frontiers in Environmental Science, 9, 786528. https://doi.org/10.3389/fenvs.2021.786528
- Meadows, D. H., Meadows, D. L., Randers, J. ve Behrens III, W. W. (1972). The limits to growth-club of rome.
- Mensi, W., Rehman, M. U. ve Vo, X. V. (2022). Impacts of COVID-19 outbreak, macroeconomic and financial stress factors on price spillovers among green bond. International Review of Financial Analysis, 81, 102125. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102125
- Mertzanis, C. ve Tebourbi, I. (2024). Geopolitical risk and global green bond market growth. European Financial Management. https://doi.org/10.1111/eufm.12484
- Mihálovits, Z. ve Tapaszti, A. (2018). Green Bond, the Financial Instrument that Supports Sustainable Development–Opportunities and Barriers. Public Finance Quarterly= Pénzügyi Szemle, 63(3), 303-318.
- Naeem, M. A., Adekoya, O. B. ve Oliyide, J. A. (2021). Asymmetric spillovers between green bonds and commodities. Journal of Cleaner Production, 314, 128100. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.128100
- Naeem, M. A., Conlon, T. ve Cotter, J. (2022). Green bonds and other assets: Evidence from extreme risk transmission. Journal of Environmental Management, 305, 114358. https://doi.org/10.1016/j.jenvman.2021.114358
- Nakajima, J. (2011). Time-varying parameter VAR model with stochastic volatility: An overview of methodology and empirical applications. Monetary and Economic Studies, 29, 107-142.
- Pesaran, H. H. ve Shin, Y. (1998). Generalized impulse response analysis in linear multivariate models. Economics letters, 58(1), 17-29. https://doi.org/10.1016/S0165-1765(97)00214-0
- Pham, L. ve Nguyen, C. P. (2021). Asymmetric tail dependence between green bonds and other asset classes. Global Finance Journal, 50, 100669. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100669
- Primiceri, G. E. (2005). Time varying structural vector autoregressions and monetary policy. The Review of Economic Studies, 72(3), 821-852. https://doi.org/10.1111/j.1467-937X.2005.00353.x
- Piñeiro-Chousa, J., López-Cabarcos, M. Á. ve Šević, A. (2022). Green bond market and Sentiment: Is there a switching Behaviour?. Journal of Business Research, 141, 520-527. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.11.048
- Prasad, A., Bakhshi, P. ve Seetharaman, A. (2022). The impact of the US macroeconomic variables on the CBOE VIX Index. Journal of Risk and Financial Management, 15(3), 126. https://doi.org/10.3390/jrfm15030126
- Principles, G. B. (2014). Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds. January, 13, 2014.
- Reboredo, J. C. (2018). Green bond and financial markets: Co-movement, diversification and price spillover effects. Energy Economics, 74, 38-50. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2018.05.030
- Reboredo, J. C. ve Ugolini, A. (2020). Price connectedness between green bond and financial markets. Economic Modelling, 88, 25-38. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2019.09.004
- Saeed, T., Bouri, E. ve Alsulami, H. (2021). Extreme return connectedness and its determinants between clean/green and dirty energy investments. Energy Economics, 96, 105017. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2020.105017
- Sartzetakis, E. S. (2021). Green bonds as an instrument to finance low carbon transition. Economic Change and Restructuring, 54(3), 755-779. https://doi.org/10.1007/s10644-020-09266-9
- Shahabadi, A., Qasemifar, S. ve Shafieian, M. (2024). Economic Dynamics during Periods of Financial Stress: Evidence from Iran. Iranian Economic Review, 28(1), 273-292.
- Tsagkanos, A., Argyropoulou, D. ve Androulakis, G. (2022). Asymmetric economic effects via the dependence structure of green bonds and financial stress index. The Journal of Economic Asymmetries, 26, e00264. https://doi.org/10.1016/j.jeca.2022.e00264
- UN. (2015.) Transforming our world: the 2030 agenda for sustainable development, https://sdgs.un.org/publications/transforming-our-world-2030-agenda-sustainable-development-17981 erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNEP. (2024). Green financing. https://www.unep.org/regions/asia-and-pacific/regional-initiatives/supporting-resource-efficiency/green-financing erişim tarihi: 02.01.2025.
- UNFCC. (2015). “Paris Agreement”. https://unfccc.int/process-and-meetings/the-paris-agreement?gad_source=1&gclid=Cj0KCQiAx9q6BhCDARIsACwUxu7ZwqjSe-zWwYJg4RXvBtL4g_NftQyFs6ORXUvpuylGH5wLNBt9M78aAulgEALw_wcB erişim tarihi: 02.01.2025.
- Vuong, G. T. H., Nguyen, M. H. ve Keung Wong, W. (2022). CBOE volatility index (VIX) and corporate market leverage. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2111798. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2111798
- Wang, F., Ma, W., Mirza, N. ve Altuntaş, M. (2023). Green financing, financial uncertainty, geopolitical risk, and oil prices volatility. Resources Policy, 83, 103716. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.103716
- Wang, J., Chen, X., Li, X., Yu, J. ve Zhong, R. (2020). The market reaction to green bond issuance: Evidence from China. Pacific-Basin Finance Journal, 60, 101294. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101294
- Wang, Y. ve Zhi, Q. (2016). The role of green finance in environmental protection: Two aspects of market mechanism and policies. Energy Procedia, 104, 311-316. https://doi.org/10.1016/j.egypro.2016.12.053
Details
| Primary Language | Turkish |
|---|---|
| Subjects | International Economics (Other) |
| Journal Section | Research Article |
| Authors | |
| Submission Date | January 16, 2025 |
| Acceptance Date | May 14, 2025 |
| Publication Date | January 27, 2026 |
| Published in Issue | Year 2026 Volume: 35 |
Aim & Scope
Enstitümüz ve Dergimiz Yayın Kurulunun amacı; çağdaş, güvenilir, bilimsel nitelik bakımından üstün bir derginin yaratılması ve yayımının sürdürülmesidir. Bu amacın gerçekleştirilmesi yolunda özveri göstererek bize destek veren, makalelerimizin bilimsel niteliklerinin belirlenmesinde yol gösterici olan ve hakemlik yapan öğretim üyelerine, yayın kurulumuz ve danışma kurulumuz üyelerine teşekkürü bir borç biliriz.
Dergimiz, sosyal bilimler alanında, bilimsel nitelik bakımından diğer nitelikli dergiler arasındaki yerini almış bulunmaktadır. Dergimizin bilimsel niteliğinin korunması ve daha da geliştirilebilmesi amacıyla yeniden yapılanma çalışmaları sürdürülmektedir.
Author Guidelines
Dergiye gönderilecek makalelerin yazımında uyulması gerekli kurallar aşağıda özetlenmiştir:
1. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi yılda en az iki kez yayımlanan hakemli bir dergidir.
2. Gönderilecek makalenin daha önce hiçbir yerde yayımlanmamış olması zorunludur.
3. Makaleler, Türkçe, İngilizce, Fransızca ya da Almanca olarak yayımlanabilir. Eğer makale İngilizce, Fransızca ya da Almanca dillerinden biriyle yazılırsa, mutlaka Türkçe özet ve başlığa yer verilmelidir.
4. Makaleler Türk Dil Kurumu yazım kurallarına uygun yazılmalıdır.
5. Makaleler, Microsoft Word 2003 veya üzeri sürümlerde yazılıp internet üzerinden online olarak gönderilmelidir.
6. Makalelerin başlığı metne uygun, ortalı; kısa ve açık ifadeli; büyük harflerle yazılmış olmalıdır.
7. Yazar adı, makaleye ortalanmalı; yazar birden fazla ise, adları yan yana yazılmalıdır. Yazarlara ait bilgiler (Üniversite adı, Fakülte adı, e-mail adresi, Orcid No) dipnotta verilmelidir.
8. Makalenin ilk sayfası sadece ÖZ ve ABSTRACT’tan oluşmalı, bu sayfa Makale Şablonu’na yerleştirilerek oluşturulmalıdır (bk. Makale Şablonu)
9. Makalelerde kâğıt boyutu: A-4 dikey, sayfa yapısı alt: 2,5 cm, üst: 2,5 cm, sol: 2,5 cm, sağ: 2,5 cm, üst bilgi: 3 cm, alt bilgi: 3 cm, yazı tipi: Times New Roman, punto: 10, satır aralığı: tek olarak ayarlanmalıdır. Makalenin tümü 8000 kelimeyi geçmemelidir.
10. Dipnotlar Times New Roman fontu kullanılarak 8 punto ile ve satır aralığı “tek” olacak şekilde yazılmalıdır. Eski harfli metin çalışmalarına dair notlar ve çalışmaya dair önemli açıklamalar dışında dipnot kullanılmamalıdır.
11. Öz 8 punto ve Times New Roman fontuyla yazılmalıdır. Bir paragraftan oluşmalı (birkaç paragraftan oluşsa da bir paragrafa sığdırılmalı), satır aralığı “tek” olacak şekilde ayarlanmalıdır. En az 150 en fazla 200 kelimeden meydana gelmelidir. Öz büyük harflerle metnin sol kenarına konulmalıdır.
12. Orijinal makalelerde bölümler aşağıdaki şekilde düzenlenmelidir:
GİRİŞ (en fazla 3 sayfa)
LİTERATÜR TARAMASI
YÖNTEM
ARAŞTIRMA BULGULARI
SONUÇ
13. Yukarıdaki ana bölüm başlıkları bold olarak büyük harfle sola yaslı yazılmalıdır. Başlıklara numara verilmemeli, paragraf girintisi olmamalıdır.
14. Alt bölüm başlıkları her kelimenin baş harfi büyük olacak şekilde koyu yazılmalı, 0,5 cm. içeriden başlamalıdır. Bütün paragraf girintileri aynı hizada olmalıdır.
15. Metinde tablolara yer verilecekse tablolar şu şekilde gösterilmelidir: “Tablo 1.”. Tablo ismi her kelimenin baş harfi büyük olacak şekilde tablonun üzerine ortalı bir şekilde yazılmalı, italik olmamalıdır. Şekillerde ise “Şekil 1.” denilerek her harfi büyük olacak şekilde şeklin altına ortalı yazılmalıdır. Şekil ve grafikler bilgisayarda çizilmeli; fotoğraf veya resimlerin çözünürlüğü yüksek olmalı, numaralandırılmalıdır.
16. Çalışmada hipotezlere yer verilecekse, hipotez gösterimi şöyle olmalıdır: “H1:”. Hipotezler italik yazılmamalıdır.
17. Makalede yararlanılan kaynaklar “SONUÇ” bölümünden sonra “KAYNAKLAR” başlığı altında verilmelidir. Times New Roman fontuyla 10 punto, sağ-sol 0, asılı 1,25, satır aralığı “tek” olacak şekilde hazırlanmalıdır. Her kaynaktan sonra 1 satır boşluk bırakılmalıdır.
18. Makaledeki kaynaklar APA 7 (https://apastyle.apa.org/) stiline uygun olarak yazılmalıdır. Örnek kaynak gösterimini ve makale yazımında uyulması gereken kuralları ayrıntılı olarak inceleyebilmek için Makale Şablonu’na bakabilirsiniz.
19. Dergiye gönderilecek makaleler için makale şablonuna bu bağlantıdan ulaşabilirsiniz. Makaleniz kabul edildikten sora ise işbu bağlantıdaki şablona aktarmanız gerekmektedir.
Guidelines for writing articles to be sent to the journal:
1. The Journal of Institute of Social Sciences of Çukurova University is a peer-reviewed journal published at least twice a year.
2. Papers must be submitted on the understanding that they have not been published elsewhere.
3. The articles can be written in Turkish, English, French or German. If the article has been written in English, French or German, a summary in Turkish must also be included.
4. The articles should be written in accordance with the spelling rules of the Turkish Language Association.
5. Articles should be written in Microsoft Word 2003 or higher and they should be submitted through the online system.
6. Use a concise and clearly written title that reflects the paper’s content. Use capital letters and center alignment.
7. Author names should be center aligned on the article; if there is more than one author, their names should be written side by side. Authorship information (University name, Faculty name, e-mail address, ORCID number) should be given in the footnote.
8. The first page of the article should consist of only SUMMARY and ABSTRACT using the Article Template (see Article Template).
9. Please adhere to the following formatting guidelines:
a. Paper size: A-4 vertical
b. Page layout: bottom 2.5 cm, top: 2.5 cm, left: 2.5 cm, right: 2.5 cm, header: 3 cm, footer: 3 cm.
c. Font: Times New Roman 10.
d. Use single line spacing. The entire article should not exceed 8,000 words.
10. Write the footnotes using Times New Roman 8 and single line spacing. Footnotes should not be used except for end notes about studies on texts with archaic letters and important explanation about the study.
11. The summary should be written using Times New Roman, 8 font size. It should not exceed one paragraph (it should fit into one paragraph if it should exceed one). Use single line spacing. The word length should be at least 150 and at the most 200. Align the summary to the left-hand side of the text.
12. Please adhere to the following formatting guidelines for the sections of the paper:
INTRODUCTION (max. 3 pages)
LITERATURE REVIEW
METHODOLOGY
RESEARCH FINDINGS
RESULTS/CONCLUSION
13. The section headings above should be written in bold with uppercase letters and aligned to the left. Titles should not be numbered and indented.
14. The subtitles should be written in bold starting each word with a capital letter. Indent the start of a paragraph 0.5 cm. and align all the paragraphs.
15. Guidelines for the tables in your article:
a. Add a numbered caption such as "Table 1.". The caption should be written above each table and center aligned starting with a capital letter, not italic. For the figures, add a numbered caption such as "Figure 1." below each figure and center align starting with a capital letter. Use the table-function of your word processor. Provide each figure in a high-resolution format and number each one.
16. If hypotheses are to be included in the study, they should be given as follows: "H1:" Hypotheses should not be written in italics.
17. The references section should appear at the end of the article after the “CONCLUSIONS” section and titled as “REFERENCES. Use Times New Roman 10 with left-right 0 and hanging 1,25. Use single line spacing and leave 1 space after each reference.
18. Make sure that the information in each reference is complete and accurate according to the APA style guide, 7th edition (https://apastyle.apa.org/). Refer to the Article Template for a detailed review of samples and the rules to follow in article writing.
19. You can access the article template for articles to be sent to the journal at the link. After your article is accepted, you need to transfer it to the template at the link.
Ethical Principles and Publication Policy
Etik İlkeler
Bu rehberin Dergiye çalışma gönderecek olan bütün araştırmacılarımız tarafından dikkatle incelenmesi gerekmektedir.
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Sosyal Bilimler alanında nitelikli bilimsel makale yayımlamak amacıyla aşağıda belirtilen etik ilkeler ve kurallara bağlı olarak yayınlanan hakemli bir dergidir.
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi’ne gönderilen makaleler çift taraflı kör hakemlik süreciyle değerlendirilmektedir.
Dergi ücretsiz erişimle elektronik olarak yayımlanmaktadır.
Dergi sadece Dergi Park sistemi üzerinden makale kabul etmektedir.
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi bilimsel çalışmaların ilerletilebilmesi için bilgiye kolay ulaşılabilir olması gerektiğinin bilincinde bir dergi olarak, Budapeşte Açık Erişim Bildirgesinde yer alan, hakemli dergi literatürünün açık erişimli olması girişimini destekler ve yayınlanan tüm yazıları herkesin okuyabileceği ve indirebileceği bir ortamda ücretsiz olarak sunar.
Bu bildirgede açık erişim, “bilimsel literatürün İnternet aracılığıyla finansal, yasal ve teknik bariyerler olmaksızın, erişilebilir, okunabilir, kaydedilebilir, kopyalanabilir, yazdırılabilir, taranabilir, tam metne bağlantı verilebilir, dizinlenebilir, yazılıma veri olarak aktarılabilir ve her türlü yasal amaç için kullanılabilir olması” anlamında kullanılmıştır.
Bilimin ilerlemesinde bilgi paylaşımının rolü düşünüldüğünde, açık erişim, araştırmacılar ve okuyucular için büyük önem taşımaktadır. Bu sebeple bu dergide yer alan makaleler, yazarına ve orijinal kaynağa atıfta bulunulduğu sürece, kullanılabilir. Yazarlardan veya yayıncılardan izin alınması gerekmez.
Bilimsel bir çalışma ortaya koyan tüm paydaşların (yazar, editör, hakem, yayıncı ve okuyucu), bilimin doğru bir şekilde ilerlemesine katkı sağlaması hedeflenir. Bu hedef gereğince hazırlanan bilimsel çalışmalarda bilimsel etik ilkelere uygunluk önemlidir.
Bu etik ilkeler, COPE (Committee on Publication Ethics) tarafından hazırlanan yönerge esas alınarak tarafımızca kabul edilmiştir ve paydaşlar tarafından da benimsenmesi önerilerek, bir kısmı ile aşağıda sunulmuştur.
Buna göre Dergimiz için yazarların, dergi editörünün, hakemlerin ve yayıncının etik sorumlulukları, rolleri ve görevleri yer almaktadır. Ek olarak Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi’nde intihal ve etik dışı davranışlar olarak kabul edilen durumlara ilişkin de bilgi verilmiştir. Bu politikalar hazırlanırken yararlanılan kaynaklar rehberin sonunda belirtilmiştir.
Yazar(lar)
• Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi’ne gönderilen makalelerin Sosyal Bilimler alanında özgün çalışmalar olması gerekmektedir.
• Makalelerde yararlanılan tüm kaynaklar (yazarlar, çevrimiçi sayfalar, kişisel görüşmeler, vb.) için doğru ve uygun bir şekilde kaynak gösterilmelidir.
• Dergiye gönderilen makalelerin başka bir dergiye gönderilmediği belirtilmeli ve Telif Hakkı Devir Formu doldurulmalıdır.
• Makaleye fikren katkıda bulunmayan kişiler yazar olarak belirtilmemelidir.
• Gönderilen makaleye ilişkin çıkar çatışmaları belirtilmeli ve nedeni açıklanmalıdır.
• Yazarların, hakem sürecindeyken çalışmalarına ilişkin ham verileri editörler kuruluna iletmesi istenebilir, bu durumda yazarların ham verilerini editörler kuruluyla paylaşmaları beklenmektedir. Yazarlar, yayımlanan bir makaleye ilişkin verileri 5 yıl süreyle saklamakla yükümlüdürler.
• Yazarlar çalışmalarında bir hata tespit ettiklerinde editörü ve editörler kurulunu bilgilendirmeli, düzeltme ya da geri çekme süreci için işbirliği kurmalıdırlar.
• Yazarlar makalelerinde herhangi bir bireyi, topluluğu veya kurumu aşağılayan ve küçük düşüren bir dil ve tavır kullanamazlar.
Hakemler
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi’ne gönderilen tüm makaleler çift taraflı kör hakemlik süreci ile değerlendirilmektedir. Çift taraflı kör hakemlik, yansız, nesnel ve bağımsız bir değerlendirme sürecinin sağlanabilmesi için yazarların hakemlerden, hakemlerin de yazarlardan gizli tutulması anlamına gelmektedir.
Makaleler, hakemlerin değerlendirmesine Dergi Park sisteminden iletilmektedir.
Hakemlerin, değerlendirdikleri makalenin alanlarına katkısı ve makalenin yayımlanabilir olup olmadığına ilişkin kararları ve bu kararlarına ilişkin gerekçelerini içeren bir form doldurmaları gerekmektedir.
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi’nin hakemlerinin etik sorumlulukları ve rolleri aşağıda belirtildiği gibidir:
• Hakemlerin yalnızca uzmanlık alanlarına ilişkin makalelere hakemlik yapmaları gerekmektedir.
• Hakemlerden çıkar çatışmaları bulunmayan makalelere hakemlik yapmayı kabul etmeleri beklenmektedir. Hakemler herhangi bir çıkar çatışması fark ettiklerinde editörü bilgilendirmeli ve ilgili makalenin hakemliğini yapmayı reddetmelidirler.
• Hakemler makaleleri yansız ve nesnel olarak değerlendirmelidirler.
• Hakemlerin değerlendirdikleri makalelere ilişkin Hakem Değerlendirme Formu’nu doldurmaları gerekmekte, çift taraflı kör hakemlik sürecine zarar vermemek için formlarda isimlerini belirtmemeleri beklenmektedir.
• Hakemlerin değerlendirdikleri makalenin yayımlanabilir olup olmadığına ilişkin kararları ile kararlarına ilişkin gerekçelerini de bu formda belirtmeleri gerekmektedir.
• Hakemlerin önerilerinde kullandıkları üslubun kibar, saygılı ve bilimsel olması gerekmektedir. Hakemler saldırgan, saygısız ve öznel kişisel yorumlardan kaçınmalıdırlar. Hakemlerin bu tür bilimsel olmayan yorumlarda bulundukları tespit edildiğinde yorumlarını yeniden gözden geçirmeleri ve düzeltmeleri için editör ya da editörler kurulu tarafından kendileriyle iletişime geçilebilmektedir.
• Hakemlerin kendilerine verilen süre içerisinde değerlendirmelerini tamamlamaları gerekmekte ve burada belirtilen etik sorumluluklara uymaları beklenmektedir.
• Hakemler, inceledikleri bir makalede intihal veya intihal girişimi sayılabilecek noktalar gördüklerinde yazıyı hemen reddetmeli ve gerekçelerinde durumu belirtmelidirler.
Editör
Editörün ‘Yayın Etiği Komitesi’nin (Committe on PublicationEthics - COPE (https://publicationethics.org/)) yayınlamış olduğu ‘COPE Dergi Editörleri için Etik Davranışlar ve En İyi Uygulamalar Kılavuzu’ (COPE Code of Conduct and Best Practice Guidelines for Journal Editors (https://publicationethics.org/files/Code_of_conduct_for_journal_editors_Mar11.pdf)) ve ‘COPE Dergi Editörleri için En İyi Uygulamalar Kılavuzu’nda (COPE Best Practice Guidelines for Journal Editors (https://publicationethics.org/files/u2/Best_Practice.pdf)) yer alan ve aşağıda listelenen etik sorumluluklara uyması gerekmektedir.
Editör dergide basılan tüm makalelerden sorumludur. Editörün etik görevleri ve sorumlulukları aşağıdaki gibidir:
Genel Sorumluluklar
• Editör derginin niteliğinin artırılması ve gelişimine katkıda bulunmak için çaba sarf etmekle yükümlüdür.
• Editörün, yazarların ifade özgürlüğünü desteklemesi gerekmektedir.
Okuyucularla İlişkiler
• Editörün, dergide hakem değerlendirmesinin gerekli olmadığı bölümlerin (editöre mektup, davetli yazılar, konferans duyuruları vb.) açıkça belirtildiğinden emin olması gerekmektedir.
• Editörün yayımlanan makalelerin dergi okuyucularının bilgi ve becerileriyle uyumlu olabilmesi için çaba sarf etmesi gerekmektedir.
Hakemlerle İlişkiler
• Editör, hakemlerin bilgi ve uzmanlıklarına uygun makaleleri değerlendirmelerini istemelidir. Böylece makalelerin alanında uzman kişilerce uygun bir şekilde değerlendirilmesi sağlanmalıdır.
• Editör, hakemlerin bir makaleyi değerlendirmeden önce makaleye ilişkin çıkar çatışmaları bulunmadığını belirtmelerini talep etmekle yükümlüdür.
• Editörün, hakemden istenenleri, değerlendirme sürecine ilişkin bilgileri hakemlere iletmesi gerekmektedir.
• Editör, hakem değerlendirme sürecinin çift taraflı kör hakemlik ile sürdürüldüğünden emin olmalı ve yazarlara hakemleri, hakemlere de yazarları ifşa etmemelidir.
• Editör, hakemleri zamanlama ve performanslarına göre değerlendirmelidir.
• Editör, hakemlere ilişkin bir veri tabanı oluşturmalı ve hakemlerin performansına göre veri tabanını güncellemelidir.
• Editör, kaba ve niteliksiz yorumlarda bulunan ya da geç dönen hakemleri hakem listesinden çıkarmalıdır.
• Editör, hakem listesini hakemlerin uzmanlık alanlarına göre sürekli yenilemeli ve genişletmelidir.
Yazarlarla İlişkiler
• Editör, yazarlara kendilerinden ne beklendiğine ilişkin yayım ve yazım kuralları ile örnek şablonu gerektiğinde güncellemelidir.
• Editör, dergiye gönderilen makaleleri dergi yazım kuralları, çalışmanın önemi, özgünlüğü açısından değerlendirmeli ve makaleyi ilk gönderim sürecinde reddetme kararı alırsa, yazarlara bunun nedenini açık ve yansız bir şekilde iletmelidir. Bu süreçte makalenin dilbilgisi, noktalama, yazım kuralları (kenar boşlukları, uygun şekilde referans gösterme, vb.) açısından tekrar gözden geçirilmesi gerektiğine karar verilirse, yazarlar bu konuda bilgilendirilmeli ve gerekli düzeltmeleri yapabilmeleri için kendilerine zaman tanınmalıdır.
• Makalelerde gönderim ve yayıma kabul tarihleri yer almalıdır.
• Yazarların makalelerinin durumuna ilişkin bilgi talebi olduğunda çift taraflı kör hakemlik sürecini bozmayacak şekilde yazarlara makalelerinin durumuna ilişkin bilgi verilmelidir.
Editörler Kurulu ile İlişkiler
• Editör, yeni editörler kurulu üyelerine yayım ve yazım kurallarını iletmeli ve kendilerinden beklenenleri açıklamalıdır.
• Editör, editörler kurulu üyelerine yayım ve yazım kurallarının en güncel halini iletmelidir.
• Editör, editörler kurulu üyelerini değerlendirmeli ve derginin gelişimine aktif olarak katılım gösterecek üyeleri editörler kuruluna seçmelidir.
• Editör, editörler kurulu üyelerini aşağıda yer alan rolleri ve sorumluluklarına ilişkin bilgilendirmelidir.
- Derginin gelişimini desteklemek.
- Kendilerinden istendiğinde uzmanlık alanlarına ilişkin derlemeler yapmak.
- Yayım ve yazım kurallarını gözden geçirmek ve iyileştirmek.
- Derginin işletiminde gerekli sorumlulukları yerine getirmek.
Yayıncı
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü tarafından yayımlanmaktadır. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü kamu yararını gözeten ve kâr amacı gütmeyen bir kamu eğitim kuruluşudur.
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, 1987 yılından bu yana, yayın kurulu ya da editörler kurulu yönetiminde sosyal bilimler alanının en köklü dergilerinden olarak bilimsel gelişmeye olan katkısını Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Yönetim Kurulu’nun yönetsel desteği ile sürdürmüştür.
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Editörler Kurulu’nu, Çukurova Üniversitesi’nde Sosyal Bilimler alanından farklı Fakültelerde görev yapan öğretim üyeleri oluşturur. Editörler Kurulu üyeleri, bilim dalları gözetilerek görevlendirilir. Editörler Kurulu başkanı olarak bir editör ve alan editörleri belirlenir. Ayrılan üyenin yerine yeni üye görevlendirilir. Süresi dolan üyenin süresi uzatılabilir. Editör, makalenin konusuna göre, gerekli olduğunda Editörler Kurulu üyesi olmayan öğretim üyelerine alan editörü olarak incelemesi için makale gönderebilir.
Yayıncının etik sorumlulukları aşağıdaki gibidir:
• Yayıncı, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi’nde makale yayımlama sürecinde karar merciinin ve hakemlik sürecinin editörün sorumluluğu olduğunu kabul eder.
• Yayıncı derginin web sayfasında derginin açık, elektronik ve ücretsiz erişimini sağlar.
İntihal ve Etik Dışı Davranışlar
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi’ne gönderilen tüm makaleler basılmadan önce IThenticate (http://www.ithenticate.com/) ya da Turnitin (https://www.turnitin.com/) yazılım programı ile taranmaktadır. Benzerlik oranı %20 ve altında olan makaleler yayına kabul edilir. Bu oranı aşan makaleler ayrıntılı olarak incelenir ve gerekli görülürse gözden geçirilmesi ya da düzeltilmesi için yazarlara geri gönderilir, intihal ya da etik dışı davranışlar tespit edilirse yayımlanması reddedilir.
Aşağıda etik dışı bazı davranışlar listelenmiştir:
• Çalışmaya fikren katkıda bulunmayan kişilerin yazar olarak belirtilmesi.
• Çalışmaya fikren katkıda bulunan kişilerin yazar olarak belirtilmemesi.
• Makale yazarın yüksek lisans/doktora tezinden ya da bir projeden üretilmişse bunun belirtilmemesi.
• Dilimleme yapılması yani, tek bir çalışmadan birden fazla makale yayımlanması.
• Gönderilen makalelere ilişkin çıkar çatışmalarının bildirilmemesi.
• Çift taraflı kör hakemlik sürecinin deşifre edilmesi.
İletişim:sbedergi@cu.edu.tr; nryilmaz@cu.edu.tr
Price Policy
Tamamen ücretsizdir.
Indexes
Citation Indexes
Journal Boards
Otomatik Oluşturulan Kurul - Başlığı Düzenleyiniz
Doç. Dr. Birsel Aybek, 1973 yılında Malatya'da doğdu. İlk ve orta öğrenimini Malatya'da tamam ladı. 1996'da Çukurova Üniversitesi Eğitim Programları ve Öğretim Anabilim Dalın' da lisans öğrenimini, 2000 yılında Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü'nde yüksek lisansını, 2006 yılında ise Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü'nde doktora eğitimini tamamladı. 1998 yılında Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi Eğitim Bilimleri Bölümünde öğretim görevlisi olarak göreve başlayan Aybek, halen aynı üniversitede doçent olarak görev yapmaktadır. Aynı zamanda, 2016-2020 yılları arasında Eğitim Fakültesi dekan yardımcılığı idari görevini yürütmüştür. Aybek 2022 yılından beri Çukurova Üniversitesi Eğitim ve Öğretimden sorumlu öğrenci dekanı olarak görev yapmaktadır. Aybek, aynı zamanda Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi senato temsilci üyesidir.
Program geliştirme, disiplinlerarası öğretim, eleştirel düşünme, eğitim teknolojisi, medya-okuryazarlığı, öğrenme-öğretme süreci, öğretmen yetiştirme, eğitimde etik gibi birçok konu üzerinde çalışmalar yapan ve lisansüstü tezleri yöneten Aybek'in yurtiçi ve yurtdışı kongrelerde sunulmuş 91 bildirisi, ulusal ve uluslararası dergilerde yayınlanmış 66 makalesi, yazılmış iki bilimsel kitabı, 2 çeviri kitabı ve 3 kitap bölümü ve kurum içi -dışı yapılmış bir çok projesi bulunmaktadır. Ayrıca akademisyenin alanıyla ilgili birçok kurum ve kuruluşlarda vermiş olduğu çok sayıda konferansı, semineri ve eğitimi bulunmaktadır.
Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi İngiliz Dili Eğitimi anabilim Dalından mezun olduktan sonra aynı üniversitenin Sosyal bilimler Enstitüsüne bağlı olarak İngiliz Dili eğitimi ana bilim dalında Yüksek lisans ve doktora programlarını tamamladım. Mezun olduktan sonra 3 yıl MEB okullarında çalıştım. Daha sonra Çukurova Üniversitesi Yabancı Diller merkezinde öğretim görevlisi olarak çalıştım. Şimdi Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi İngiliz Dili Eğitimi anabilim dalında Dr. öğretim üyesi olarak çalışmaktayım. İngilizce öğretmeni yetiştirme, araştırma yöntemleri, mesleki gelişim ve öğretmenlik uygulaması ilgilendiğim ve araştırma yaptığım konuların arasında yer almaktadır.
1993 yılında beri Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi Alman Dili Eğitimi Ana Bilim Dalı'nda öğretim Üyesi
Aydın Çam, Çukurova Üniversitesi İletişim Fakültesi'nde doçent olarak görev yapmaktadır. Araştırmaları ağırlıklı olarak Yeni Sinema Tarihi, Çukurova sinema tarihi ve sinema ve hareketlilik konularına odaklanmaktadır. Son dönemde Toroslar'ın yayla köylerinde gezici sinema deneyimleri, yerel filmler ve Adana sinema tarihinin haritalanması üzerine çalışmaktadır. Sinemasal mekânlar, mekân deneyimleri ve sinemasal mekânların haritalanması gibi sinema ve mekân ilişkileri ile de ilgilenmektedir.
*
İmtiyaz Sahibi (Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Adına)
Editör
Mizanpaj Editörü
Son Okuyucu
Alan Editörü
*
Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi İngiliz Dili Eğitimi anabilim Dalından mezun olduktan sonra aynı üniversitenin Sosyal bilimler Enstitüsüne bağlı olarak İngiliz Dili eğitimi ana bilim dalında Yüksek lisans ve doktora programlarını tamamladım. Mezun olduktan sonra 3 yıl MEB okullarında çalıştım. Daha sonra Çukurova Üniversitesi Yabancı Diller merkezinde öğretim görevlisi olarak çalıştım. Şimdi Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi İngiliz Dili Eğitimi anabilim dalında Dr. öğretim üyesi olarak çalışmaktayım. İngilizce öğretmeni yetiştirme, araştırma yöntemleri, mesleki gelişim ve öğretmenlik uygulaması ilgilendiğim ve araştırma yaptığım konuların arasında yer almaktadır.
Aydın Çam, Çukurova Üniversitesi İletişim Fakültesi'nde doçent olarak görev yapmaktadır. Araştırmaları ağırlıklı olarak Yeni Sinema Tarihi, Çukurova sinema tarihi ve sinema ve hareketlilik konularına odaklanmaktadır. Son dönemde Toroslar'ın yayla köylerinde gezici sinema deneyimleri, yerel filmler ve Adana sinema tarihinin haritalanması üzerine çalışmaktadır. Sinemasal mekânlar, mekân deneyimleri ve sinemasal mekânların haritalanması gibi sinema ve mekân ilişkileri ile de ilgilenmektedir.
Doç. Dr. Birsel Aybek, 1973 yılında Malatya'da doğdu. İlk ve orta öğrenimini Malatya'da tamam ladı. 1996'da Çukurova Üniversitesi Eğitim Programları ve Öğretim Anabilim Dalın' da lisans öğrenimini, 2000 yılında Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü'nde yüksek lisansını, 2006 yılında ise Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü'nde doktora eğitimini tamamladı. 1998 yılında Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi Eğitim Bilimleri Bölümünde öğretim görevlisi olarak göreve başlayan Aybek, halen aynı üniversitede doçent olarak görev yapmaktadır. Aynı zamanda, 2016-2020 yılları arasında Eğitim Fakültesi dekan yardımcılığı idari görevini yürütmüştür. Aybek 2022 yılından beri Çukurova Üniversitesi Eğitim ve Öğretimden sorumlu öğrenci dekanı olarak görev yapmaktadır. Aybek, aynı zamanda Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi senato temsilci üyesidir.
Program geliştirme, disiplinlerarası öğretim, eleştirel düşünme, eğitim teknolojisi, medya-okuryazarlığı, öğrenme-öğretme süreci, öğretmen yetiştirme, eğitimde etik gibi birçok konu üzerinde çalışmalar yapan ve lisansüstü tezleri yöneten Aybek'in yurtiçi ve yurtdışı kongrelerde sunulmuş 91 bildirisi, ulusal ve uluslararası dergilerde yayınlanmış 66 makalesi, yazılmış iki bilimsel kitabı, 2 çeviri kitabı ve 3 kitap bölümü ve kurum içi -dışı yapılmış bir çok projesi bulunmaktadır. Ayrıca akademisyenin alanıyla ilgili birçok kurum ve kuruluşlarda vermiş olduğu çok sayıda konferansı, semineri ve eğitimi bulunmaktadır.
İstatistik Editörü
Dil Editörü
1993 yılında beri Çukurova Üniversitesi Eğitim Fakültesi Alman Dili Eğitimi Ana Bilim Dalı'nda öğretim Üyesi
