Estimation of Unexpected Operational Losses with Monte Carlo Simulation

Yıl 2014, Cilt: 4 Sayı: 2 - Sayı: 2 Cilt: 4 Ay:09 Yıl:2014, 349 - 361, 01.09.2014

Özge Eren Mustafa Çıkrıkçı

https://izlik.org/JA23ZY37XE

Öz

In this paper, It can be addressed to modeling and measuring operational losses. Firstly, general
ideas about operational risk are given for all of aspects then it is turned to the calculation of
operational risk. The data used in paper has been created in Microsoft Excel due to the privacy of
the actual data. It is applied the a frequency/severity approach with Monte Carlo Simulation
which is used as a practical solution for obtaining aggregate loss distribution. All of the
applications are made only to calculate expected value because for the intuitions, It’s very
important to estimate expected value in terms of seeing the level of risk.

Anahtar Kelimeler

Operational Risk , Monte Carlo Simulation , Statistical Distributions.

Monte Carlo Simülasyonu ile Beklenmeyen Operasyonel Kayıpların Tahmini

https://izlik.org/JA23ZY37XE

Öz

Bu çalışmada, finansal kurumlar için oldukça önemli bir risk türü olan operasyonel riskin modellenmesi ve ölçülmesi konusu ele alınmıştır. İlk olarak operasyonel risk kavramı ve önemi üzerinde durulmuş daha sonra ise operasyonel risk ölçümü hesaplamalarından bahsedilmiştir. Operasyonel riskin ölçümünde, beklenmeyen operasyonel kayıpların tahmini Uç Değerler Teorisi ve Monte Carlo Simülasyonu sıklık/şiddet dağılımları kullanılarak hesaplanmıştır. Uygulama alanında ise kurumlar açısından gerçek veriler kullanılarak gerçekleştirilmesi mümkün olan bu çalışma, Microsoft Excel’de veri setleri yaratılarak Monte Carlo Simülasyonu kullanılarak gerçekleştirilmiştir. Çalışma sonucunda elde edilen beklenen değer hesabı ise kurumların risk seviyelerini görmeleri açısından önemlidir.

Anahtar Kelimeler

Operasyonel Risk , Monte Carlo Simülasyonu , İstatistiksel Dağılımlar.