DEVRESEL DALGALANMA TEORİLERÌ, YAPISAL VEKTÖR OTOREGRESYON YÖNTEMÌ VE TÜRK EKONOMÌSİNİN ÇEŞİTLİ ŞOKLARA TEPKİSİ

Yıl 1996, Cilt: 14 Sayı: 2, 55 - 80, 31.07.1996

Hacer Oğuz

Öz

Yeni Keynesci teori devresel dalgalanmaların baskın biçimde talep şoklarıyla yaratıldığınıl iddia ederken, reel devresel dalga[anma
teorisi arz şoklarının daha önemli oldugunu öne sürmektedir. Diger taraftan,
bu teoriler aşağıdaki önermeler üzerindede de hemfikirdirler: (i) toplam arz
şoklarının üretimdeki etkisi kalıcı iken, toplam talep şoklarının etkisi geçicidir, (ii) uzun dönemde enflasyon
parasal bir olgudur. (iii) toplarn talep soklan
üretimi ve fiyatlan aynı yönde etkilerken, toplam arz sokları zıt yönde
etkilemektedir. Bu iddialar ve önermeier yaplsal vektör otoregresyon yöntemi
kullanılarak Türk ekonomisi üzerinde test edilmiştir. Türk ekonomisi her tür
şok dalgalanma yaratabilmektedir. Dolayısıyla, Türk ekonomisi belirli bir
teoriyi digerinin aleyhine desteklememektedir.Paylaşıllan
önermeler ise, talep şoklarının geçici etkisi dışında, geçerlidir. Sonuçlar
kısmen trendden arındırmaa yöntemine duyarlıdır.

Anahtar Kelimeler

devresel dalgalanmalar, yapısal vektör otoregresyon, eşbütünleşmei

Kaynakça

• BERNANKE, Ben (1986); "Alternative Explanations of the Money Income Correlations", Conference Series on Public Policy, XXV, s-59-99.
• CAMPBELL, J.Y-ve P.PERRON (1991); "Pitfalls and Opportužlities: What Macroeconomists Should Know About Unit Rootsa , NBER Macroeconomics Annual. CHRISTIANO, L.J.ve M. EICHENBAUM (1992); "Cunent Real Business cycle Theories and Aggregate -Labor Market Fluctuations" , American Economic Rewiev, LXXXII, 3, s. 430-450.
• COOLEY, T. F. ve G. D. HANSEN (1989); 'The Tax in a Real Business cycle Model", American Economic Review, LXXfX, September, s. 733-748. DICKEY, D. A. ve W, A. FULLER (1979); "Autoregressive Time Series With a Unit Root", Journal ofthe American Statistical Association,LXXIV, s.427431.
• (1981 ); "Likelihood Ratio Statistics For Autoregressive Time Series With a Unit Root", Econometrica, IL, 4, s. 1057-1072 DOAN, Thomas (1992); RATS User's Manual, Version 4, Estima, Evanston.
• ENGLE, R. F. W. J. GRANGER (1 987); "Cc-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Control", Econometrica, LV, 2, s.251-275.
• GREENWOOD.J. ve G- W. HUFFMAN (1991); "Tax Analysis in a Real Business cycle Model: On Measuring Harberger Triangles and Okun Gaps", Journal ofMonetary Economics, xxvff, 2, s. 167-190.
• HODRICK, R. veE. C. PRESCOIT (1980); "Post-war U.s. Business Cycles: An Empirical Investigation", Mimeo, Carnegie Mellon University, November.
• JOHANSEN, Soren (1988); "Statistical Analysis of Cointegration Vectors", Journal of Economic Dynamics and Control, XII, s. 231-254.
• LUCAS, E. (1977); "Understanding Business Cycles", R.E. LUCAS (Ed), Studies in Business Cycle Theory, s. 215-239.
• (1981); Stzuüeg in Business Cycle Theory, Cambridge:Massachusetts. The IvTT Press.
• (1987) Models ofBusiness Cycles, Oxford: Basil Blackwell.
• KYDLAND, F. E. ve E. C. PRESCOTT (1982); "Time to Build and Fluctuations", Econometrica- L, 6, s. 1345-1370.
• (1991 ); È'The Econometrics of the General Equilibrium Approach to Business Cycles", Scanütavian Journal ofEconomics, XCIII, 2, s. 161-178.
• OGUZ. Hacer (1995); Devresel Datgalanma Teorileri ve Tilrk Ekonomisindeki Devresel Dalgalanmglar, Hacettepe Ûniversitesi, Sosya] Bilimler Enstitüsü.
• PESARAN, M., H. B. PESARAN ( 1991); MICROFIT 3. O An Interactive Econometric Software Package, London: Oxford Universitv Press.
• ROMER_ David (1993); "The New Keynesian Synthesis. "Journal ofEconomic Perspectives, VII 1, s-5-22.
• SIMS, Christopher A. (1980); "Macroeconomics and Reality", Econom&ica, XLVILI, s. 148.
• (1986); "Are Forecasting Models Usable in Policy Analysis" Federal Reserve Bank of Minneapolis, Quarterly Review, Winter, s.3-16