EXAMINATION OF CHALLENGER BANKING LITERATURE WITH BIBLIOMETRICS AND VOSVIEWER PROGRAMS

Öz

This study is about the digitalization of the banking sector. The subject of this study is the impact of digitalization on traditional banking and the analysis of the literature that examines the development of new banking, also referred to as branchless, digital, neobank and challenger bank, and its interaction with the banking sector. In this article, in which the relevant literature in the banking sector is analyzed in terms of challenger banks, the term “challenger bank” was searched in the Web of Science database. By choosing only research articles, 22 publications constitute the data set. The first study on the subject was found in 2008. The studies focused on sustainability, green finance, low carbon, loan losses, labor force and banking ecosystems. Due to the independence of the studies, it is seen that the literature is still developing and therefore there are many academic gaps. At this point, the impact of fintech and bigtech organizations on the sector and the regulatory tendencies of financial authorities are suggested as topics for future research.

Anahtar Kelimeler

• Banking
• Digital Banking
• Challenger Bank
• VOSviewer

CHALLENGER BANKACILIK LİTERATÜRÜNÜN BİBLİOMETRİX VE VOSVİEWER PROGRAMLARI İLE İNCELENMESİ

Öz

Söz konusu bu çalışma bankacılık sektörünün dijitale dönüşümüyle ilgilidir. Dijitalleşmenin geleneksel bankacılık üzerindeki etkisi ile birlikte yeni teknolojik gelişmelerin ortaya çıkarttığı şubesiz, dijital, neobank ve challenger bank olarak da ifade edilen yeni bankacılığın gelişimi ve bankacılık sektörüyle etkileşimini irdeleyen literatürün analizi bu çalışmanın amacını oluşturmaktadır. Bankacılık sektöründe ilgili literatürün meydan okuyucu bankalar (challenger bank) özelinde irdelendiği bu makalede Web of Science veri tabanında “challenger bank” terimi kullanılarak arama yapılmıştır. Çalışmada bibliyometrik analiz yöntemlerinden yararlanılmış ve analizlerin yapılmasında Bibliometrix ve VOSviewer programları kullanılmıştır. Sadece araştırma makalelerinin tercih edilmesiyle 22 yayın veri setini oluşturmaktadır. Konuyla ilgili ilk çalışmaya 2008 yılında rastlanmıştır. Çalışmalarda sürdürülebilirlik, yeşil finans, düşük karbon, kredi kayıpları, iş gücü ve bankacılık ekosistemleri gibi konulara odaklanıldığı görülmektedir. Çalışmaların birbirinden bağımsız oluşu nedeniyle literatürün henüz gelişmekte olduğu ve dolayısıyla birçok akademik boşlukların mevcut olduğu söylenebilir. Bu noktada çalışmada, fintech ve bigtech kuruluşlarının dijital ve challenger bank özelinde sektöre etkisi ile finansal otoritelerin düzenleme eğilimleri gelecekteki araştırmalar için çalışma konusu olarak önerilmektedir.

Anahtar Kelimeler

• Bankacılık
• Dijital Bankacılık
• Challenger Bank
• VOSviewer

Kaynakça

1. Alzoubi, H. M., Ghazal, T. M., Hasan, M. K., Alketbi, A., Kamran, R., Al-Dmour, N. A. & Islam, S. (2022, May). Cyber security threats on digital banking. In 2022 1st International Conference on AI in Cybersecurity (ICAIC) (pp. 1-4). IEEE.
2. Ashta, A. & Biot‐Paquerot, G. (2018). FinTech evolution: Strategic value management issues in a fast changing industry. Strategic Change, 27(4), 301-311. DOI: 10.1002/jsc.2203
3. Ateş, A. & Gün, A. (2024). Bibliometric Analysis of Studies on Online Reviews in the Tourism Sector Between 2018 and 2023, Journal of Social, Humanities and Administrative Sciences, 10(3):326335. DOI: 10.5281/zenodo.11391142
4. Ateş, A., Sunar, H., & Kurt, A. (2024). Bibliometric analysis on sustainable tourism and the environment in the literature related to destination management. Present Environment & Sustainable Development, 18(2). DOI: 10.47743/pesd2024182003
5. Balkan, H. & Aydın, M. (2021). Neobank: kavram, gelişim ve iş modelleri. Bankacılar Dergisi, 116, 104-126.
6. Balkan, H. (2021). Dijital (Şubesiz) Bankaların Regülasyonu. Bankacılar Dergisi, 118, 124-142.
7. BBVA (2016). Digital Economy Outlook. https://www.bbvaresearch.com/en/tag/digital-economy-2/, Erişim Tarihi: 15.10.2024.
8. Bennet, R. (2023). Digital Banking Trends in 2024, https://www.bankrate.com/banking/digital-banking-trends-and-statistics/?tpt=a, Erişim Tarihi: 15.10.2024.

9. Bittermann, A., McNamara, D., Simonsmeier, B. A., & Schneider, M. (2023). The Landscape of Research on Prior Knowledge and Learning, s. A Bibliometric Analysis. Educational Psychology Review, 35(2), 58. DOI: 10.1007/s10648-023-09775-9
10. Burnmark (2016). Challenger Banking. https://www.burnmark.com/uploads/reports/Burnmark_Report_Oct16_ChallengerBanking1.pdf . Erişim Tarihi. 10.11.2024.
11. Büchi, G., Fasolo, L., Cugno, M. & Zerbetto, A. (2019). New Banks In The 4th Industrial Revolution: A Review And Typology. In 22nd Excelllence in Services International Conference, Thessaloniki (Greece). https://sites.les.univr.it/eisic/wp-content/uploads/2019/11/6-Buchi-Fasolo-Cugno-Zerbetto-Castagnoli-2.pdf, Erişim Tarihi: 15.10.2024.
12. Cable, V. (2014). Observations on the UK banking industry. International Review of Financial Analysis, 36, 84-86. DOI: 10.1016/j.irfa.2014.11.011
13. Citigroup (2018). The Bank of the Future: The ABCs of Digital Disruption in Finance. https://www.smefinanceforum.org/post/the-bank-of-the-future-the-abcs-of-digital-disruption-in-finance?page=17, Erişim Tarihi: 15.10.2024.
14. Donthu, N., Kumar, S., Mukherjee, D., Pandey, N., & Lim, W. M. (2021). How to Conduct A Bibliometric Analysis, s. An Overview And Guidelines. Journal of Business Research, 133, 285296. DOI: 10.1016/j.jbusres.2021.04.070
15. Er, M. & Altunışık, R. (2023). Dijital Bankacılık Hizmetleri. Finans Sektöründe Dijital Dönüşüm, 21. DOI: 10.58830/ozgur.pub245.c1058
16. Exactitude Consultancy (2024).Türe (Neo Bank, Challenger Bank), Sağlanan Hizmetlere (Vade ve Tasarruf Hesabı, Ödeme ve Para Transferi, Krediler, Mobil Bankacılık, Diğerleri) ve Bölgeye Göre Neo ve Challenger Banka Piyasası, 2024'ten 2030'a kadar küresel eğilimler ve tahminler. Neo ve Challenger Bank Pazar Büyüklüğü, Payı ve Tahmini 2030. Erişim tarihi.10.11.2024.
17. Farooq, R. (2023). Knowledge Management and Performance: A Bibliometric Analysis Based on Scopus and WOS data (1988–2021). Journal of Knowledge Management, 27(7), 1948-1991. DOI: 10.1108/JKM-06-2022-0443
18. FT Partners (2024). The Rise of Challenger Banks: Are the Apps Taking Over? https://www.ftpartners.com/fintech-research/challenger-banks. Erişim tarihi.10.11.2024.
19. Gao, Y., Wong, S. L., Md. Khambari, M. N., & Noordin, N. (2022). A Bibliometric Analysis of Online Faculty Professional Development in Higher Education. Research and Practice in Technology Enhanced Learning, 17(1), 17. DOI: 10.1186/s41039-022-00196-w
20. Gasser, U., Gassmann, O., Hens, T., Leifer, L., Puschmann, T. ve Zhao, L. (2017). Digital banking 2025. Research platform Alexandria. https://static1.squarespace.com/static/57ff482fd2b857f1d9b06442/t/5a202d45e4966b3c8c5d3475/1512058184056/Digital+Banking+2025+FINAL+Version.pdf, Erişim Tarihi: 02.10.2025
21. Gowrisankaran, G., Mitchell, M. F. & Moro, A. (2008). Electoral Design and Voter Welfare From The US Senate: Evidence From A Dynamic Selection Model. Review of Economic Dynamics, 11(1), 1-17. DOI: 10.1016/j.red.2007.04.005
22. Helgadóttir, O. & Ban, C. (2021). Managing Macroeconomic Neoliberalism: Capital and The Resilience of The Rational Expectations Assumption Since the Great Recession. New Political Economy, 26(5), 869-884. DOI: 10.1080/13563467.2020.1863344
23. IBM (2015). IBM White, Designing a sustainable digital bank. Armonk. https://www.ibm.com/downloads/documents/us-en/10a99803cfafddfe, Erişim Tarihi: 15.10.2024.
24. Jensen, J. A., Wakefield, L., Cobbs, J. B. & Turner, B. A. (2016). Forecasting sponsorship costs: marketing intelligence in the athletic apparel industry. Marketing Intelligence & Planning, 34(2), 281-298. DOI: 10.1108/MIP-09-2014-0179
25. Kaya, E., & Küçükçene, M. (2023). Türkiye'de “Liderlik” Çalışmaları (1983-2021), s. Bibliyometrik Bir Analiz. Manisa Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 21(1), 75-94. DOI: 10.18026/cbayarsos.1097364
26. Khanboubi, F. & Boulmakoul, A. (2019). Digital Transformation Metamodel in Banking. INTIS, 2019, 8th.
27. Korkmaz, Ö. F. & Soğukoğlu Korkmaz, S. (2025). Bankacılıkta Siber Güvenlik Üzerine Bibliyometrik Analiz. Fiscaoeconomia, 9(2), 1112-1127. DOI: 10.25295/fsecon.1595122
28. Korkmaz, Ö. F., Soğukoğlu Korkmaz, S., Tunçez, H. A. & Gültekin, N. (2024). Finansal Okuryazarlık, Finansal Tabana Yayılma ve Finansal Erişim Üzerine Literatür İncelemesi. Söke İşletme Fakültesi Dergisi, 1(1), 16-25.
29. Korkmaz, Ö.F., (2025), Bankacılık Sektöründe Yapay Zekâ Kullanımı İle İlgili Bibliyometrik Analiz, Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi Dergisi, 60(1), 1183-1197. DOI: 10.15659/3.sektor-sosyal-ekonomi.25.03.2598
30. Korkmaz, Ö.F., Soğukoğlu Korkmaz, S. & Sunar, H. (2023). Sürdürülebilir Finans ve Yeşil Finans Üzerine Bibliyometrik Analiz, (Editörler: Kuzu, Ö.H. ve Erdem, B.) Sosyal ve Beşeri Bilimlerde Teori, Araştırma ve İncelemeler İçinde, Paradigma Akademi Basın Yayın Dağıtım.
31. KPMG, (2016). Challengers surge ahead, but obstacles remain. https://www.financialreporter.co.uk/finance-news/challenger-banks-surge-ahead-but-consumer-inertia-remains.html. 10.11.2024.
32. Lipton, A., Shrier, D. & Pentland, A. (2018). Massachusetts Institute of Technology. von Digital Banking Manifesto:„The End of Banks?“. Connection Science ve Engineering Massachusetts Institute of Technology. connection. mit. ed. https://globalriskinstitute.org/publication/digital-banking-manifesto-the-end-of-banks/
33. Medici (2019). Neobanks: A Global Deep Dive. https://www.scribd.com/document/444564042/Neobank-A-Global-Deep-Dive-pdf, Erişim Tarihi: 15.10.2024.
34. Modell, S. & Yang, C. (2018). Financialisation as a strategic action field: An historically informed field study of governance reforms in Chinese state-owned enterprises. Critical Perspectives on Accounting, 54, 41-59. DOI: 10.1016/j.cpa.2017.09.002
35. Morales, W. (2020). Sector Spotlight: NeoBanks Are the Future of Banking. https://www.fintechtris.com/blog/neobanks-the-future-of-banking, Erişim Tarihi: 15.10.2024.
36. Nel, J. & Boshoff, C. (2021). Traditional-Bank Customers' Digital-Only Bank Resistance: Evidence from South Africa. International Journal of Bank Marketing, 39(3), 429-454. DOI: 10.1108/IJBM-07-2020-0380
37. Polasik, M., Widawski, P. & Lis, A. (2022). Challenger Bank as a New Digital form of Providing Financial Services to Retail Customers in the EU Internal Market: The Case of Revolut. In The Digitalization of Financial Markets. Taylor & Francis.
38. Saraç, A. (2020). “Challenger Banking” Kavramı ve Gelişimi. Erişim tarihi.10.11.2024.
39. Strategy and Part of the PwC Network. (2021). Digital Banking Overview and Potential in Turkey, strategy-dunyada-ve-turkiyede-dijital-bankacilik.pdf (pwc.com), Erişim Tarihi: 15.10.2024
40. Sunar, H. & Ateş, A. (2025a). Turizmde Eğitim ve Kariyer Üzerine Yapılan Çalışmaların Bibliometrik Analizi, İstanbul Esenyurt Üniversitesi İşletme ve Yönetim Bilimleri Fakültesi Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi, 5(1), 21- 41. DOI: 10.61349/iesbad.1664356
41. Sunar, H., & Ateş, A. (2025b). Müzelerde Teknoloji ve Yapay Zekâ Kullanımı Üzerine Yapılan Çalışmaların İncelenmesi. Beykent Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 18(1), 43-62. DOI: 10.18221/bujss.1666693
42. TBB (Türkiye Bankalar Birliği). (2021). Finansal Teknolojilere Yönelik Bankaların Çalışmaları, Öngörüleri ve Önerileri, https://www.tbb.org.tr/Content/Upload/tos/Finansal%20Teknolojilere%20Y%C3%B6nelik%20Bankalar%C4%B1n%20%C3%87al%C4%B1%C5%9Fmalar%C4%B1%20%C3%96ng%C3%B6r%C3%BCleri%20ve%20%C3%96nerileri.pdf, Erişim Tarihi: 15.10.2024.
43. Uzun, A. (2024). Challenger Bankaların Yükselişi Geleneksel Bankacılığı Bozuyor Mu? https://www.aniluzun.com/tr/challenger-bankalarin-yukselisi-geleneksel-bankaciligi-bozuyor-mu, Erişim tarihi.10.11.2024
44. Vuletin, G. & Zhu, L. (2011). Replacing a “disobedient” central bank governor with a “docile” one: A novel measure of central bank independence and its effect on inflation. Journal of Money, Credit and Banking, 43(6), 1185-1215. DOI: 10.1111/j.1538-4616.2011.00422.x
45. Wewege, L., Lee, J. & Thomsett, M. C. (2020). Disruptions and Digital Banking Trends. Journal of Applied Finance and Banking, 10(6), 15-56.
46. www.tbb.org.tr, tbb.org.tr/tr/faaliyetler/teknoloji-ve-odeme-sistemleri/dijital-bankacilik/4570 Erişim Tarihi: 15.10.2024.
47. Zalan, T. & Toufaily, E. (2017). The promise of Fintech in emerging markets: Not as disruptive, Contemporary Economics, ISSN 2300-8814, University of Finance and Management in Warsaw, Faculty of Management and Finance, Warsaw, Vol. 11, Iss. 4, pp. 415-430, DOI: 10.5709/ce.1897-9254.253