The Relationship Between Military Expenditures and Employment: The Case of MINT Countries

Öz

In the study, the interaction between military expenditures and employment level was investigated by panel data analysis method, using annual data for the 1991-2020 period for the economies of Mexico, Indonesia, Nigeria and Turkey, which are categorized as MINT countries. In the study, after heterogeneity research and cross-sectional dependence test were performed as a method, CADF (Cross-Sectionally Augmented Dickey-Fuller) Panel Unit Root Test was used to test for stationarity. Westerlund and Edgerton (2008) analyzed the existence of a long-term relationship between the variables with the structural break panel cointegration test, in order to avoid the spurious regression problem in the model in which the level values could not be determined to be stationary as a result of the unit root test. After the long-term relationship detected, panel error correction model estimation was made using the Extended Mean Group (AMG) estimator. For the analysis of the causality relationship between the variables, the direction and degree of the relationship were determined by applying the Cannings and Pedroni Panel Causality Test. The break dates of the long-term relationship determined as a result of the analysis indicate the last ten-year period of the 20th century. The existence of a one-way causality relationship from military expenditures to employment level has been revealed as a result of the analysis and it has been determined that a 1% increase in military expenditures will decrease employment by 0.02%.

Anahtar Kelimeler

• Military Expenditures
• Employment
• Panel Data Analysis
• MINT Countries

Askeri Harcamalar ve İstihdam İlişkisi: MINT Ülkeleri Örneği

Öz

Çalışmada MINT ülkeleri olarak kategorize edilen Meksika, Endonezya, Nijerya ve Türkiye ekonomileri için 1991-2020 dönemi yıllık verileri kullanılarak askeri harcamalar ve istihdam düzeyi arasında ki etkileşim panel veri analizi metodu ile araştırılmıştır. Çalışmada yöntem olarak heterojenite araştırması ve yatay kesit bağımlılığı testi yapıldıktan sonra durağanlık sınaması için CADF (Cross-Sectionally Augmented Dickey–Fuller) Panel Birim Kök Testi yapılmıştır. Birim kök testi sonucunda düzey değerlerinde durağanlık tespit edilemeyen modelde sahte regresyon probleminden kaçınmak amacıyla Westerlund ve Edgerton (2008) yapısal kırılmalı panel eş bütünleşme testi ile değişkenler arasında uzun dönem ilişkisinin varlığı analiz edilmiştir. Saptanan uzun dönemli ilişki sonrasında Genişletilmiş Ortalama Grup (AMG) tahmincisi kullanılarak panel hata düzeltme model tahmini yapılmıştır. Değişkenler arası nedensellik ilişkisinin analizi için ise Cannings ve Pedroni Panel Nedensellik Testi uygulanarak ilişkinin yönü ve derecesi tespit edilmiştir. Yapılan analiz sonucunda tespit edilen uzun dönemli ilişkiye ait kırılma tarihleri 20 yy.’ın son on yıllık dönemini işaret etmektedir. Askeri harcamalardan istihdam düzeyine olacak şekilde tek yönlü nedensellik ilişkisi varlığı yapılan analiz sonucu ortaya konmuş ve askeri harcamalarda gerçekleşecek %1’lik artışın istihdamı %0.02 oranında düşüreceği tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

• askeri harcamalar
• istihdam
• panel veri analizi
• MINT ülkeleri

Kaynakça

1. Kaynakça Aksoğan, G., & Elveren, A. (2012). Türkiye’de Savunma, Sağlık ve Eğitim Harcamaları ve Gelir Eşitsizliği (1970-2008): Ekonometrik Bir İnceleme. Sosyoekonomi, 17(17). https://doi.org/10.17233/se.44604
2. Aydemir, A. F., Özdemir, D., Kabadayı, B., & Emsen, Ö. S. (2016). G-20 Ülkelerinde İşsizlik ve Askeri Harcamalar Arasındaki İlişkiler The Relationships between Military Expenditures and Unemployment in G-20 States. SESSION 3C: Kalkınma III, 437-444.
3. Azam, M., Khan, F., Zaman, K., & Rasli, A. Md. (2016). Military Expenditures and Unemployment Nexus for Selected South Asian Countries. Social Indicators Research, 127(3), 1103-1117. https://doi.org/10.1007/s11205-015-0993-7
4. Bi̇lgi̇n, C. (2022). Savunma Harcamasındaki Değişimlerin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri: Türkiye için Doğrusal Olmayan Eşbütünleşme Modeli ve Asimetrik Nedensellik Testi. İzmir İktisat Dergisi, 37(1), 92-109. https://doi.org/10.24988/ije.835979
5. Canbay, Ş., & Mercan, D. (2020). Unemployment Effects of Military Spending in Turkey. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi, 15(60), 941-952. https://doi.org/10.19168/jyasar.704853
6. Canning, D., & Pedroni, P. (2008). Infrastructure, Long-Run Economic Growth and Causality Tests for Cointegrated Panels. The Manchester School, 76(5), 504-527. https://doi.org/10.1111/j.1467-9957.2008.01073.x
7. Demez, S., & Polat, İ. H. (2021). The relationship between defence expenditures and economic growth in MINT countries: A panel causality analysis. Business & Management Studies: An International Journal, 9(3), 1032-1044. https://doi.org/10.15295/bmij.v9i3.1871
8. Dunne, P., & Smith, R. (1990). Military expenditure and unemployment in the OECD. Defence Economics, 1(1), 57-73. https://doi.org/10.1080/10430719008404650

9. Eberhardt, M., & Bond, S. (2009). Cross-section dependence in nonstationary panel models: A novel estimator (Sy 17692; MPRA Paper). University Library of Munich, Germany.
10. Eberhardt, M., & Teal, F. (2010). Productivity analysis in global manufacturing production. Oxford University Research Archive; University of OXFORD. https://ora.ox.ac.uk/objects/uuid:f9d91b40-d8b7-402d-95eb-75a9cbdcd000
11. Erdugan, F., & Özçeli̇k, Ö. (2020). Savunma Harcamaları ve İstihdam İlişkisi: Panel Veri Analizi. Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, 8(2), 152-168.
12. Hooker, M., & Knetter, M. (1994). Unemployment Effects of Military Spending: Evidence from a Panel of States (Working Paper Sy 4889). National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w4889
13. Huang, J.-T., & Kao, A.-P. (2005). Does defence spending matter to employment in Taiwan? Defence and Peace Economics, 16(2), 101-115. https://doi.org/10.1080/10242690500070094
14. İşler, D. (2022). Türkiye’de Askeri Harcamalar ile Dış Borç, Enflasyon ve İşsizlik Arasındaki İlişkinin Çoklu Doğrusal Regresyon Yöntemi ve Var Yöntem ile Analizi. Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 23(1), 1-25. https://doi.org/10.53443/anadoluibfd.1006298
15. Kamaci, A., & Kiliç, H. (2019). Kamu Harcamalarının Ekonomik Büyüme ve İşsizlik Üzerindeki Etkisi: OECD Ülkeleri Örneği. Politik Ekonomik Kuram, 3(1), 113-128. https://doi.org/10.30586/pek.547516
16. Karahanoğullari, Y. (2019). Türkiye’de Neoliberalizmin Kuruluş Süreci: 1980-1994. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 74(2), 429-464. https://doi.org/10.33630/ausbf.545324
17. Korkmaz, S. (2015). The Effect of Military Spending on Economic Growth and Unemployment in Mediterranean Countries. International Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), 273-280.
18. Li, Q., & Hu, J. (2015). Military expenditure and unemployment in China. Içinde Proceedings of Economics and Finance Conferences (Sy 2204413; Proceedings of Economics and Finance Conferences). International Institute of Social and Economic Sciences. https://ideas.repec.org/p/sek/iefpro/2204413.html
19. Malizard, J. (2014). Defense Spending and Unemployment in France. Defence and Peace Economics, 25(6), 635-642. https://doi.org/10.1080/10242694.2013.857450
20. Naimoglu, M., & Özbek, S. (2022). Türkiye’de Savunma Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Yeniden Gözden Geçirilmesi: Fourier Yaklaşımı. İzmir İktisat Dergisi, 37(1), 174-188. https://doi.org/10.24988/ije.909072
21. Nazlioglu, S., Lebe, F., & Kayhan, S. (2011). Nuclear energy consumption and economic growth in OECD countries: Cross-sectionally dependent heterogeneous panel causality analysis. Energy Policy, 39(10), 6615-6621. https://doi.org/10.1016/J.ENPOL.2011.08.007
22. Pesaran, M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross-section dependence. Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265-312. https://doi.org/10.1002/jae.951
23. Pesaran, M. H., Ullah, A., & Yamagata, T. (2008). A bias‐adjusted LM test of error cross‐section independence. The Econometrics Journal, 11(1), 105-127. https://doi.org/10.1111/j.1368-423X.2007.00227.x
24. Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93. https://doi.org/10.1016/J.JECONOM.2007.05.010
25. Romero-Ávila, D., & Usabiaga, C. (2009). The hypothesis of a unit root in OECD inflation revisited. Journal of Economics and Business, 61(2), 153-161. https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.2008.02.001
26. Sanso-Navarro, M., & Vera-Cabello, M. (2015). The Causal Relationship between Military Spending and Unemployment in the EU15 (SSRN Scholarly Paper Sy 2550136). https://doi.org/10.2139/ssrn.2550136
27. Selvanathan, S., & Selvanathan, E. A. (2014). Defence expenditure and economic growth: A case study of Sri Lanka using causality analysis. International Journal of Development and Conflict, 4(2), 69-76.
28. Tang, J., Lai, C., & Lin, E. S. (2009). Military Expenditure And Unemployment Rates: Granger Causality Tests Using Global Panel Data. Defence and Peace Economics, 20(4), 253-267. https://doi.org/10.1080/10242690903105257
29. The World Bank.(2022). World Development Indicators | DataBank. Erişim tarihi: 23 Ağustos 2022, https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators
30. Üçler, G. (2017). Türkiye’de Savunma Harcamalarının İşsizlik Üzerine Etkisi: 1980-2014 Dönemi İçin Ekonometrik Bir Analiz1. Journal of Yasar University, 12(46), 161-170.
31. Westerlund, J., & Edgerton, D. L. (2008). A Simple Test for Cointegration in Dependent Panels with Structural Breaks*. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 70(5), 665-704. https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.2008.00513.x
32. Yildirim, J., & Sezgin, S. (2003). Military expenditure and employment in Turkey. Defence and Peace Economics, 14(2), 129-139. https://doi.org/10.1080/10242690302919
33. Zhong, M., Chang, T., Tang, D. P., & Wolde-Rufael, Y. (2015). The causal nexus between military spending and unemployment in the G7: A bootstrap panel causality test. Defence and Peace Economics, 26(6), 609-622. https://doi.org/10.1080/10242694.2014.994835