PARTICIPATION BANKING: HOW IS ITANALTERNATIVE IN FINANCIAL SECTOR?

Abstract

Banks are money factory; they finance the economy. “Participation banks” make this finance with not “interest”, with “the profit-loss partnership”. The participation banks, whose institutional history goes back to 1940s in the world, has been working since 1970s as “Islamic Banking”. Today, Participation Banks, previously known as “Private Financial Corporations” PFC , represent a reform in the financial sector of Turkey. Participation banks, whose credit pool has extended increasingly, use this interest-free system as an “anchor”, not interest rate. They transfer the idle savings of people who are sensitive to interest, to real economy with the interest-free participation funds with a minimum cost. This system does not work on account of an ideological incentive. Participation banking, as a name, is specific to Turkey, but its references are global with in the framework of orders of Islam. Therefore, its capital structure and customer portfolio are multi-national. In thi sstage it seems that participation banking has a claim of being effective in the financial sector and an alternative to traditional banks of Turkey

Keywords

• Participation Banking,Interest Ban,Profit-LossPartnership

KATILIM BANKACILIĞI: MALİ KESİMDE NASIL BİR SEÇENEK?

Öz

Bankalar para fabrikasıdır; ekonomiyi finanse ederler. “Katılım bankaları”bu finansmanı “faiz”le değil “kâr-zarar ortaklığı” yoluyla sağlarlar. Dünyadaki kuramsal geçmişi 1940’lara, uygulaması ise “İslami bankacılık” olarak 1970’lere dayanan katılım bankaları, Türkiye’de eski adıyla “özel finans kurumları” ÖFK , mali serbestleşmenin bir sonucu olarak mali kesimde bir yeniliği temsil etmektedirler. Kredi havuzu gittikçe genişleyen katılım bankaları, faizi değil faiz yasağını bir “çıpa” olarak kullanırlar. Faize karşı duyarlı kesimlerin atıl tasarruflarının faizsiz katılım fonları ve dolayısıyla en az maliyetle reel sektöre aktarılmasında aracı işlevini görürler. Bu işlevini sınıfsal ya da ideolojik bir güdüyle yapmazlar. Katılım bankacılığı, isim bazında Türkiye’ye özgüdür, ancak referansları İslam’ın buyrukları çerçevesinde evrenseldir. O nedenle sermaye yapısı ve müşteri portföyü çok-ulusluluk özelliğine sahiptir. Gelinen aşamada görünen şudur ki; katılım bankacılığı Türkiye’nin genel mali kesiminde yapıcı ve geleneksel bankalara karşı ise bir seçenekolmak iddiasındadır.

Anahtar Kelimeler

• Katılım Bankacılığı,Faiz Yasağı,Kâr-Zarar Ortaklığı

Kaynakça

1. Akgüç, Ö (1992).100 soruda türkiye’de bankacılık. İstanbul: Gerçek Yayınevi.
2. Akın, C. (1986). Faizsiz bankacılık ve kalkınma. İstanbul: Kayıhan Yayınları.
3. Akhtar, A. (2005). Issues in Islamic banking. The Pakistan Accountant, 38(4), 25-28. Retrieved October 03, 2010, from http://www.icap.org.pk/Publications/PA- JA05.pdf
4. Akyüz, O. (2005). Sabahattin Zaim ve faizsiz sistem (Röportaj), Bereket Dergisi, 15. Erişim http://www.tkbb.org.tr/index.php?option=com_content&task=blog category&id= 75 &Itemid=73 Tarihi: 02.05.2008
5. Albaraka Türk AŞ (2010). Konut finansmanı. Erişim Tarihi: 10.08.2010, http://www.albarakaturk.com.tr/
6. Al-Jarhi, M. A. (2005). The case for universal banking as a component of Islamic banking. Islamic Economic Studies, 12-3(1-2), 1-66.
7. Aydoğan, K. (1992). Interest rate and bank profitability: The case of Turkey. In K. Aydoğan, H. Ersel (Eds.). Issues Banking Structure and Competition in Changing World (Workshop, 61-77.). Ankara: Central Bank of TheRepublic of Turkey.
8. Bashir, A. H. M. (2003). Determinants of probability in Islamic banks: some evidence from the Middle East. Islamic Economic Studies, 11(1), 31-57.

9. Burghardt, I. C. F. (2004). Islamic banking credit products in Germany and in the United Kingdom, European Business School, 12.
10. Chachi, A. (2005). Iqbal-Molyneux: thirty yeras of Islamic banking. J.KAU: Islamic Economics, 19(1), 37-39.
11. Chapra, M. U. (2001). Prohibition of interest: Does it make sense? Ekonomia-ZB nr 3, 161. http://www.zb.eco.pl/zb/161/economy.htm September 16, 2008, from, maj
12. Chowdhury, M. A. (2010). The growth of Islamic banking, UCCB. Retrieved September ns.ca/mchoudhu/Islamicbanking.htm 2010, from
13. http://faculty.uccb.
14. Döndüren, H. (1988). Çağdaş ekonomik problemlere İslami yaklaşımlar. İstanbul: İklim Yayınları.
15. Farooq, M. O. (2005). The riba-interest equation and Islam: Reexamination of the traditional arguments, Global Webpost, November. Retrieved December 08, 2010, farooqm/writings/islamic/riba_interest.doc
16. http://www.global webpost. com/
17. Farooq, M. O. (2006). Riba, interest and six hadiths: Do we have a definitionor a conundrum? Global Webpost, June. Retrieved December 08, 2012, from, http://www.globalwebpost.com/farooqm/writings/islamic/riba-hadith.doc
18. Hassan, M.K. (2003). Dividend signaling hypothesis and short-term asset concentration of Islamic interest-free banking.Islamic Economic Studies, 11(1), 1-30.
19. Hazıroğlu, T. (2006). Katılım bankacılığı tarihçesi. Bereket Dergisi, 20. ErişimTarihi: 19.11.2010, http://bereketdergisi.net/magazine.asp?mag=20&caption_id=4
20. ISDB-Islamic Development Bank. (2010). Member country profile: Turkey, Retrieved October http://www.isdb.org/irj/portal/anonymous?NavigationTarget=navurl://cd12eddc4 0a91d54a9f470f5282f4004 2010, from
21. Kamerschen, D. R. & Klise, E. S. (1976). Instructor’s manuel money and banking. Chicago: South-Western Publishing Co.
22. Karapınar, A. (2003). Özel finans kurumları ve muhasebe uygulamaları. Ankara: Gazi Kitabevi.
23. Kuran, T. (1995). Islamic economics and the Islamic sub economy. Journal of Economic http://www.jstor.org/stable/2138395? seq=1 9(4), 155-73. Erişim Tarihi: 18.09.2010
24. Kuran, T. (1997). The genesis of Islamic economics: A chapter in the politics of muslim identity. Social Research, 64(2). http:// www.mtholyoke.edu/acad/ intrel /kuran.htm
25. Kutub, S. (1991). Fi Zılâl-İl Kur’an, C. 1. (Çev. S. Uçan, V. İnce). İstanbul: Dünya Yayıncılık.
26. Mannan, M. A. (1970 ve 1973ç). İslam ekonomisi: teori ve pratik. (Çev. B. Zengin, T. Ömeroğlu). İstanbul: Fikir Yayınları.
27. Nakvi, N. H. (1981 ve 1985ç). Ekonomi ve ahlak. (Çev. İ. Kutluer). İstanbul: İnsan Yayınları.
28. Noorzoy, M. S. (1982). Islamic laws on riba (interest) and their economic implications, courtesy. International Journal of Middle Eastern Studies, 14(1), 3–17, Retrieved http://globalwebpost.com/farooqm/study_res/i_econ_fin/noorzoy-riba.doc 03, 2010, from
29. Orman, S. (1992). Modern iktisat literatüründe para, kredi ve faiz. İçinde. Para Faiz ve İslam (Tartışmalı Toplantılar Dizisi 4), 1-68. İstanbul: İSAV Yayınları.
30. Özsoy, İ. (1993). Faiz ve problemleri. İzmir: Nil Yayınları.
31. Özsoy, İ. (1994). Kredi faizi:Kur’ân’agöre bir değerlendirme. İslâmî Sosyal Bilimler Dergisi, Güz, 2(3), 31-41.
32. Özsoy, İ. (1997). Özel finans kurumları. İstanbul: Asya Finans Kültür Yayınları.
33. Özsoy, İ. (1998). Faiz ve çeşitleri. Yeni Ümit Dini İlimler ve Kültür Dergisi, 40, 26-32.
34. Özsoy, İ. (2003). Bir faiz soruşturması. Yeni Ümit Dini İlimler ve Kültür Dergisi, 60.
35. Özsoy, İ. (2007). Background and some features of Islamic Banking. Islamic banking symposium, organized by Chamber of Commerce of Roterdam and Islamic University of Roterdam (an invitedpaper), November.
36. Özsoy, İ. (2008). Reflections on the nature of ınterest and some evidence of interest rates effect on business cycles. 1st International Conference on Management and Economics (ICME’08), Tirana, March., (ProceedingsBook Vol.1) 380-398.
37. Özsoy, İ. (2008a). Faiz ve kâr karşılaştırması. Erişim Tarihi: 05.12.2010,http://www. fatihiraz.net/2008/06/17/faiz-ve-kar-karsilastirmasi/
38. Parasız, İ. (2000). Para banka ve finansal piyasalar. Bursa: Ezgi Kitabevi Yayınları.
39. SCRIBD.(2010). Islamic Banking vs Conventional Banking. Retrieved January 09, 2011, Conventional-Banking
40. Shah, S. (2008). Islamic banking and finance: Shari'a-compliance and there interpretation of riba.EmoryUnivesity. Retrieved September 28, 2008, from, http://www.calbar.ca.gov/ competition_2007_islamic-banking_shah.pdf
41. calbar/pdfs/sections/ils/writing
42. Shaikh, S. A. (2010). Proposal for Islamic economic framework. May 31. Retrieved January http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1618202 08, 2010, from
43. Siddiqi, M. N. (2006). Shariah, Economics and progress of Islamic finance: The role of shariah experts. Pre-Forum Workshop on Select Ethical and Methodological Issues in Shari’a-Compliant Finance: 7th Harvard Forum on Islamic Finance,21 April.Cambridge-Massachusetts.
44. Tabakoğlu, A. (1992). İslam’da para politikası hakkında bir deneme. İçinde. Para Faiz ve İslam (Tartışmalı Toplantılar Dizisi 4), İstanbul: İSAV Yayınları, 79-90.
45. Toutounchian, I. (1988). Brief comparison between cost of capital in Capitalistic and Islamic http://www.toutounchian.com/ab_1.htm RetrievedJune 11, 2008, from
46. Toutounchian, I. (1993). Comparativeanalysis of ınvestment in capitalistic and Islamic systems undercertainty and risk conditions. Retrieved June 11, 2008, from,http://www. toutounchian.com/ ab_3.htm
47. Toutounchian, I. (2004). Islamic banking: a last ditch to save capitalism. New Horizon. From, http://www.toutounchian.com/Islamic_banking_ last_ditch.pdf
48. Türkiye Finans AŞ. (2008). Katılım bankacılığının vizyonu. Retrieved May, 20, 2008, from,www.tkbb.org.tr
49. TKBB-Türkiye Katılım Bankaları Birliği. (2012). İstatistikler.Retrieved November 30, 2012, com_content&task=blogsection&id=30&Itemid=382 index.php?option=
50. Uyan, U. (2006). Türk finans sisteminin ve reel sektörün hizmetinde 21 yıl: katılım bankaları. Türkiye Katılım Bankaları Birliği. Retrieved June 02, 2008, from, www.tkbb.org.tr (2/6/2008)
51. Zaim, S. (2000). İktisadi ve sosyal kalkınmada özel finans kurumlarının yeri. İçinde. Prof. Dr. Nusret Ekin’e Armağan. Ankara: Kamu İşverenleri Sendikası Yayın 38, 249-6.
52. EK-A: Faizsiz Bankacılığın Dünya Haritası
53. Kaynak:Shah, calbar.ca.gov