KOBİ Kredileri ile İhracat ve Faiz Oranı Arasındaki Nedensellik İlişkisinin Ampirik Analizi

Yıl 2017, Cilt: 6 Sayı: 5, 3291 - 3302, 31.12.2017

Mehmet Apan , Mehmet İslamoğlu

Öz

Bu çalışmada, reel
sektörün önemli gücü olan KOBİ(Küçük ve Orta Boy İşletmeler)’lere bankalarca
sağlanan KOBİ kredileri(KOBID), ihracat(EXPD) ve kredi faiz oranı(TIC)
arasındaki nedensellik ilişkisi incelenmiştir. Araştırma değişkenleri
arasındaki nedenselliği belirlemede önce Genişletilmiş Dickey-Fuller (Augmented
Dickey-Fuller – ADF) birim kök testi ile değişkenlerin durağanlığı, Johansen eş
bütünleşme testi ile uzun dönemli ilişkinin varlığı ve Granger testi ile de
nedensellik ilişkisi belirlenmek amacıyla 2009:01-2017:05 dönem veri seti
analiz edilmiştir.Nedensellik analizi sonuçlarında Faiz Oranı ileKOBİ Kredileri
veİhracat ile KOBİ Kredileri arasında ilişki olduğu tespit edilmiştir.
Eşbütünleşme analizinde KOBİ Kredileri, ihracat ve kredi faiz oranı arasında
uzun dönemli bir ilişki olduğu tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

KOBİ Kredileri, İhracat, Faiz Oranı, Granger Nedensellik Analizi, Kobi

Empirical Analysis of Casual Relationship Between SME Loans with Exports and Interest Rate

Öz

In this study, the causality relation between SME loans (KOBID), export
(EXPD) and loan interest rate (TIC) provided to banks with SMEs (Small and
Medium Sized Enterprises) In order to determine the causality between the
research variables, the stationarity of variables with the Augmented  Dickey-Fuller (ADF) unit root test, the
existence of a long-term relationship with the Johansen cointegration test and
the causality relationship with the Granger test were determined 2009: 01-2017:
05 the period data set was analyzed. In the results of the causality analysis,
it was determined that there is a relationship between Interest Rate and SME
Loans and Exports and SME Loans. In the cointegration analysis, it has been
determined that there is a long-term relationship between SME Loans, export and
loan interest rates.

Anahtar Kelimeler

SME Loans, Exports, Interest Rate, Granger Causality Analysis, Kobi

Kaynakça

• Alimi, O.Y. & Yinusa, O. (2016). SME credit financing, financial development abd economic growth in Nigeria. African Journal of Economic Review, 4(2), 1-15.(https://www.ajol.info/index.php/ajer/article/view/136033)
• Ayrıçay, Y.&Kök, D. (2009). KOBİ’lerin finansmanında kredi kullanım düzeyini etkileyen faktörler: Kahramanmaraş Örneği. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 6(11), 109-131.
• Bayraktaroğlu, H., Karaman, D. & Kalkan, A. (2015). KOBİ’lere sağlanan teşviklerin ihracatperformansına katkısı: Antalya organize sanayi bölgesinde bir uygulama. Akdeniz Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 15(31), 89-108.
• BDDK. (2017). Türk Bankacılık Sektörü Temel Göstergeleri Mart 2017, BDDK Veri ve Sistem Yönetimi Daire Başkanlığı, İstanbul.(https://www.bddk.org.tr/WebSitesi/turkce/Raporlar/TBSGG/16031tbs_temel_gostergeler_raporu_mart_2017.pdf)
• Ceylan, A.& Korkmaz, T. (2012). İşletmelerde Finansal Yönetim, Gözden Geçirilmiş 12.Basım, Bursa:Ekin Basım Yayın Dağıtım.
• Dickey, D.A. and W.A. Fuller (1979), Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Journal of the American Statistical Association, (74), 427-431.
• Engle, R.F. & Granger C.W.J.(1987). Co-integration and Error Correction: Representation, estimation and testing. Econometrica, 55(2), 251-276.
• Erdoğan, A. İ. (2017). Bankaların KOBİ kredileri uygulamaları. International Journal of Social Sciences and Education Research, 3(1), 241-249.
• Fidan, M. M. (2011). KOBİ kredi piyasasında asimetrik bilgi ve ahlaki tehlike: Laleli Örneği. Maliye Finans Yazıları, 25(90), 41-57.
• Granger, C. & Wayne. J. (1969). Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods. Econometrica, 37(3), 424–438.
• Gujarati, D.N. (1999). Temel Ekonometri (Çev.Ümit ve Gülay Şenesen), İstanbul:Literatür Yayıncılık.
• Güneş, R.& Uğur, A. (2007). KOBİ’lerin ihracatfinansmanında Eximbank kredileri: Malatya ilinde bir araştırma.Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(2), 21-40.
• Jenkins, H.& Hossain, M. (2017). An analysis of the macroeconomic conditions required for SME lending: Evidence from Turkey and other emerging market countries. Panoeconomicus, 64(1), 77-92.
• Johansen, S. & Juselius, S. (1990), Maximum likelihood estimation and inference on cointegratıon with applications to the demand for Money. Oxford Buletin of Economics and Statistics, 52(2), 169-210.
• Şahin, A. & Doğukanlı, H. (2014). Yabancı bankaların KOBİ kredilerine etkileri: Türkiye için bir inceleme. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 8(2), 39-73.
• TÜİK.(2016). TUİK Haber Bülteni, Sayı:21540, 25 Kasım 2016.(http://www.tuik.gov.tr/PreHaberBultenleri.do?id=21540)
• Ulaş, D. (2017). KOBİ’lerin yabancı pazarlara açılmada kullandıkları stratejiler. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(3), 179-204.
• Yüksel, S.& Adalı, Z. (2017). Farklı kredi türlerinin ekonomik büyümeye olan etkisinin belirlenmesi: Toda yamamoto analizi ile Türkiye üzerine bir uygulama. Politik Ekonomik Kuram, 1(1), 1-21.
• www.bddk.gov.tr
• www.tuik.gov.tr
• www.tcmb.gov.tr