Kur ve Bankacılık Krizlerine Bankaların Çekirdek Dışı Yükümlülüklerinin Etkisi, Kırılgan Beşli Üzerine Araştırma
Öz
Türk bankacılık sektörünün çekirdek dışı yükümlülükleri 2012 yılından itibaren artış kaydederken, Kredi/ GSYİH açığı yükselerek genel trendden ayrılmakta, kârlılıkta azalma, tahsili gecikmiş alacaklarda artış, reel sektörde yüksek borçlanma görülmektedir. Çalışma, Türk bankacılık sektöründe çekirdek dışı yükümlülüklerde gözlemlenen artışı, Türkiye’nin de yer aldığı Kırılgan Beşli olarak tanımlanan ülkeler açısından incelemektedir. Kırılgan beşli ülkelerindeki çekirdek dışı yükümlülük artışının bankacılık ve kur krizlerine olan etkisini, panel veri modeli ile 2011-2019 yıllarını kapsayan bir örnekleme dayandırarak araştırmaktadır. En önemli bulgu, çekirdek dışı yükümlülükler deki artışın kur ve bankacılık krizlerine olan pozitif etkisinin belirlenmesidir. Çekirdek dışı yükümlülüklerin GSYİH oranı, bankaların çekirdek yükümlülüklerinden fazla borçlanmasının, ekonomiye olan etkisini anlamamıza da yardımcı olmaktadır.
Anahtar Kelimeler
Banka Çekirdek Yükümlülükleri, Çekirdek Dışı Yükümlülükleri, Finansal Kriz, Kur Krizi, Bankacılık Krizi
Teşekkür
Kaynakça
- Acharya, V. ve MORA, N. A. (2013). Crisis of Banks as Liquidity Providers, Journal of Finance NYU Working Paper, Sayı 2451/31364, Newyork.
- Agenor, P. R. ve PEREİRA S. Luiz, A. (2019). İntegrated İnflation Targeting - Another Perspective From The Developing World, BIS Yayınları, Sayı 30,
- Akdoğan, K. ve Yıldırım, D.B. (2014). None Core Liabilities as an indicator of Systemic Risk and a liquidity Stress Test Application On Turkish Banking System, TCMB Working Paper, Sayı.14, İstanbul.
- Akyüz, Y. (2011). Küresel Kriz ve Yükselen Ekonomilerde Büyüme ve İstİkrar: Çift Şeritli Yol mu, Yoksa Yolun Sonu mu?, İktisat ve Toplum Dergisi, Sayı. 13.
- Basten, C. ve Koch, C. (2015). “Higher Bank Capital Requirements and Mortgage Pricing: Evidence from the Countercyclical Capital Buffer”, BIS Paper, No:511.
- Başçı ,E. ve Kara H.. TCMB Report, (2011).
- Bernanke, B.ve Mihov, I.. (2009). Deflation And Monetary Contraction in the Great Depression: An Analysis by Simple Ratios, Princeton University Press.
- Binici, M. K. (2012). Is the Leverage of Turkish Bank Procyclical, Central Bank Review, Sayı 12.
- Borio, C. Drehman, M. ve Tsatsaronis K. (2012). Characterising The Financial Cycle: Don’t Lose Sight Of The Medium Term, BIS Working Paper, Sayı 80.
- Claessen, S . Ghost, S. ve Mihet, R. (2013). Macro-Prudential Policies to Mitigate Financial System Vulnerabilities, Journal of International Money and Finance, Sayı 39.