2008 Küresel Krizinin Öncü Göstergeleri: Logit ve Mars Yöntemleri ile Bir İnceleme

Yıl 2016, Cilt: 8 Sayı: 15, 495 - 518, 01.07.2016

Serhat Yüksel , Sinemis Zengin

https://doi.org/10.14784/marufacd.266525

Cited By: 11

Öz

Bu çalışmanın amacı Amerika Birleşik Devletleri’nde 2008 yılında başlayıp etkisini tüm dünyada gösteren

küresel mortgage krizinin öncü göstergelerinin belirlenmesidir. Bu kapsamda, çalışmamızda krize etki

ettiği düşünülen 14 adet bağımsız değişken kullanılmıştır. Ayrıca, 1984 ve 2014 dönem aralığındaki yıllık

veriler MARS ve logit yöntemleri kullanılarak analiz edilmiştir. Elde edilen analiz sonuçlarına göre, MARS

yöntemine göre takipteki krediler rakamı ve bankaların türev ürünlerinin mortgage krizinde etkili olduğu

[*] Assistant Professor of International Trade and Management at Konya Food and Agricultural University,

[e-mail]

[**] Ph.D. in Banking, [e-mail]

Serhat YÜKSEL • Sinemis ZENGİN

496

belirlenmiştir. Öte yandan, logit yöntemi ile yapılan analize göre ise takipteki krediler ve bankaların aktif

büyüklüklerinin bahsi geçen krizin önemli nedenleri olduğu anlaşılmıştır. Çalışmamızda elde edilen diğer

bir sonuç da MARS yönteminin logit yntemine kıyasla krizleri öngörebilmede daha başarılı olduğudur.

Anahtar Kelimeler

Bankacılık Krizleri, Uyarı Sinyaleri, MARS, Logit

Leading Indicators of 2008 Global Crisis: An Analysis With Logit and Mars Methods

Öz

This study aims to determine the leading indicators of the global mortgage crisis occurred in USA in

2008. Within this scope, we used 14 explanatory variables in order to understand the determinants of this

crisis. Moreover, annual data for the periods between 1984 and 2014 was analyzed by using MARS and logit

models so as to achieve this objective. As a result of the analysis, it was identified that non-performing loans

and bank derivatives are the main indicators of this crisis according to MARS method. On the other hand,

the amount of total assets and non-performing loans are significant reasons of the crisis with respect to the

analysis of logit method. Another result of this study is that MARS method is more successful than logit

method in order to predict the crisis.

Anahtar Kelimeler

Banking Crisis, Early Warning Signal, MARS, Logit