İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ
Öz
Bu çalışmada, İMKB-30 endeksinde yer alan hisse senetlerinin 03.08.1998 ve 31.08.2000 tarihleri arasındaki günlük kapanış fiyatları dikkate alınarak iki amaçlı bir portföy seçimi problemi modeli oluşturulmuştur. Bu modeldeki birinci amaç portföy riskinin minimizasyonu, ikinci amaç portföy getirisinin maksimizasyonudur. Hisse senetlerinin oluşturduğu portföylerin getirilerinin ,u ortalamalı σ2 varyanslı normal dağılıma sahip oldukları varsayılarak doğrusal E(X) portföy getirisi amaç fonksiyonu ile kuadratik V(X) portföy riski düzenlenmiştir. Bir yatırımcı için çatışan bu iki amaç fonksiyonunun, riskten kaçınma katsayısı adı verilen bir λ(0 ≤ λ. ≥ 1) parametresi ile konveks kombinezonu alınarak amaç fonksiyonu uzlaşık tek bir amaç fonksiyonu oluşturulmuştur. Böylece parametrik kuadratik programlama problemi modeli elde edilmiştir. İki kişili sıfır toplamlı oyun matrisi ile seçilen her λ ağırlığı için model çözülerek etkin sınır üzerinde yeni bir portföy bulunmuş
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- [1] MARKOWITZ, H., "Portfolio Selection", Journal of Finance, 1952;7, ss.77-91.
- [2] MARKOWITZ, H., Portfolio . Selection: Efficient Diversification of Investments, Wiley, New York,1959.
- [3] GEOFFRION, A.M., "Solving Bicrı'terion Mathematical Programs", Operations Research, V.15, 1967, s.39.
- [4] ZELENY, M., Linear Multiobjective Programming, Springer, New York, 1974.
- [5] BALLESTERO, E.; ROMERO, C., "Portfolio Selection: A Compromise Programming Solution", Journal of the Operational Research Society, V.47, 1996, ss.1377-1386.
- [6] DEMOKAN, N.; LAND, A.H., "A Parametric Guadratic Program to Solve A Class of Bicriteria Decision Problems", Journal of the Operational Research Society, V.32, No: 6, 1981, ss.477-488.
- [7] YUSEN, X.; BOADING, L.; SHOUYANG, W.; K.K.L., "A Model For Portfolio Selection With Order Of Expected Returns", Computers & Operations Research, 27, 2000, ss.409-422.
- [8] DINKELBACH, W., "On Nonlinear Fractional Programming", Management Science, V.13, No: 7, 1967, ss.492-497.
Ayrıntılar
Birincil Dil
Türkçe
Konular
-
Bölüm
Araştırma Makalesi
Yayımlanma Tarihi
30 Ocak 2004
Gönderilme Tarihi
1 Kasım 2003
Kabul Tarihi
1 Ocak 2004
Yayımlandığı Sayı
Yıl 2004 Cilt: 6 Sayı: 21
APA
Özdemir, E., & Turan, G. (2004). İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ. Öneri Dergisi, 6(21), 219-225. https://doi.org/10.14783/maruoneri.680278
AMA
1.Özdemir E, Turan G. İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ. Öneri Dergisi. 2004;6(21):219-225. doi:10.14783/maruoneri.680278
Chicago
Özdemir, Erhan, ve Gökhan Turan. 2004. “İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ”. Öneri Dergisi 6 (21): 219-25. https://doi.org/10.14783/maruoneri.680278.
EndNote
Özdemir E, Turan G (01 Ocak 2004) İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ. Öneri Dergisi 6 21 219–225.
IEEE
[1]E. Özdemir ve G. Turan, “İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ”, Öneri Dergisi, c. 6, sy 21, ss. 219–225, Oca. 2004, doi: 10.14783/maruoneri.680278.
ISNAD
Özdemir, Erhan - Turan, Gökhan. “İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ”. Öneri Dergisi 6/21 (01 Ocak 2004): 219-225. https://doi.org/10.14783/maruoneri.680278.
JAMA
1.Özdemir E, Turan G. İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ. Öneri Dergisi. 2004;6:219–225.
MLA
Özdemir, Erhan, ve Gökhan Turan. “İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ”. Öneri Dergisi, c. 6, sy 21, Ocak 2004, ss. 219-25, doi:10.14783/maruoneri.680278.
Vancouver
1.Erhan Özdemir, Gökhan Turan. İKİ AMAÇLI PORTFÖY SEÇİMİ PROBLEMİ. Öneri Dergisi. 01 Ocak 2004;6(21):219-25. doi:10.14783/maruoneri.680278
Cited By
Optimal Portföy Seçiminde Kullanılan Parametrelerin Hatalı Tahmininin Hazır Değerler ile Test Edilmesi: BIST-100 Endeksinden Bulgular
Afyon Kocatepe Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
https://doi.org/10.32709/akusosbil.830883