ACCOUNTING OF CRYPTO ASSETS

Öz

After the introduction of Bitcoin in 2008, many new concepts such as crypto currency, crypto assets, tokens, distributed ledger, blockchain, smart contracts, decentralized applications have taken place in our language. Technological developments have also affected the economic assets of the enterprises. These assets are bought and sold in the market, traded and reach monetary sizes in large amounts. While businesses are building a business model on new generation technological assets, it is inevitable that their activities should be classified, accounted for, measured, reported, and thus, accurate, transparent and relevant information should be provided to their investors, partners, public authorities, that is, financial statement users. In this study; The issue of how crypto assets should be accounted according to international accounting/financial reporting standards has been examined by scanning world-wide practices. Thus, it is aimed to create an infrastructure for a legislative study to be carried out in the field of accounting in our country.

Anahtar Kelimeler

• Blockchain
• Crypto Assets
• Cryptocurrency
• Payment Tokens
• Utility Tokens
• Security Tokens
• NFTs.

KRİPTO VARLIKLARIN MUHASEBELEŞTİRİLMESİ

Öz

2008 yılında Bitcoinin tanıtılmasının ardından kripto para, kripto varlık, jeton, dağıtılmış defter, blokzincir, akıllı sözleşmeler, merkeziyetsiz uygulamalar gibi birçok yeni kavram dilimizde yer edinmiştir. Teknolojik gelişimler beraberinde işletmelerin iştigal ettiği ekonomik varlıkları da etkilemiştir. Bu varlıklar piyasada alınıp satılmakta, işlem görmekte, büyük meblağlarda parasal büyüklüklere ulaşmaktadır. İşletmeler yeni nesil teknolojik varlıklar üzerine iş modeli kurarken, faaliyetlerinin sınıflandırılması, muhasebeleştirilmesi, ölçülmesi, raporlanması ve böylece yatırımcılarına, ortaklarına, kamu otoritelerine yani finansal tablo kullanıcılarına doğru, şeffaf, ihtiyaca uygun bilgi verilmesi zorunluluğu da kaçınılmazdır. Bu çalışmada; dünya geneli uygulamaların taranması yoluyla kripto varlıkların uluslararası muhasebe/finansal raporlama standartlarına göre nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği konusu incelenmiştir. Böylece ülkemizde muhasebe alanında yapılacak bir mevzuat çalışmasına altyapı oluşturmak amaçlanmıştır.

Anahtar Kelimeler

• Blokzincir
• Kripto Varlık
• Kripto Para
• Ödeme Jetonu
• Hizmet Jetonu
• Menkul Kıymet Jetonu
• NFT

Kaynakça

1. Aslantaş Ateş, B. (2016). Kripto para birimleri, bitcoin ve muhasebesi. Çankırı Karatekin Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 7(1), 349-366. Retrieved from https://dergipark.org.tr/tr/pub/jiss/issue/25889/272758
2. Bilgili, F. & Cengil, M.F. (2019). Bitcoin özelinde kripto paraların ticaret şirketlerine sermaye olarak getirilmesi. Ankara Hacı Bayram Veli Üniversitesi Hukuk Fakültesi Dergisi C. XXIII, Y. 2019, Sa. 3
3. Blandin, A. vd. (2019). The global cryptoasset regulatory landscape study. Cambridge Centre for Alternative Finance, University of Cambridge Judge Business School. https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/08/2019-04-ccaf-global-cryptoasset-regulatory-landscape-study.pdf
4. Brukhanskyi, R. & Spilnyk, I. (2019). Cryptographic objects in the accounting system.
5. Burniske, C. & Tatar, J. (2018). Cryptoassets, the ınnovative ınvestor’s guide to bitcoin and beyond. McGraw-Hill Education, ABD.
6. DigitalX (2020). Annual report. https://www.asx.com.au/asxpdf/20200929/pdf/44n38yfbzx3trg.pdf. Erişim tarihi: 29/06/2021
7. Dizkırıcı, A. S. & Gökgöz, A. (2018). Kripto para birimleri ve Türkiye’de bitcoin muhasebesi. Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, 4(2), 92-105.
8. Dyhrberg, A.H. (2015). Hedging capabilities of bitcoin. Is it the virtual gold? Finance Research Letters. http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2015.10.025

9. ECB CRYPTO-ASSETS TASK FORCE. (2019) Crypto-Assets: Implications for financial stability, monetary policy, and payments and market infrastructures. ECB Occasional Paper No. 223, May 2019, https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecb.op223~3ce14e986c.en.pdf. Erişim tarihi: 18/03/2021.
10. Eren, B., Erek, M., Buyruk Akbaba, A. (2020) Kripto para kavramı ve muhasebeleştirilmesi. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi. 9(2), 1340-1367.
11. ESMA (2019) Advice on ınitial coins offerings and crypto-assets. January 2019, s. 42. https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma50-157-1391_crypto_advice.pdf. Erişim tarihi: 18.03.2021.
12. FSB (2019). Crypto-assets: work underway, regulatory approaches and potential gaps. May 2019, s. 10. https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P310519.pdf. Erişim tarihi: 18/03/2021.
13. Güdelci, E. N. (2020). UFRS kapsamında kripto para işlemlerinin muhasebeleştirilmesi: Kripto paralar gerçekten para mi? Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi. 22(2), 237-257. https://doi.org/10.31460/mbdd.637870
14. IASB. (July 2018). Transactions involving commodities and cryptocurrencies Project, July 2018. https://cdn.ifrs.org/-/media/feature/meetings/2018/july/iasb/ap12d-ias37.pdf. Erişim tarihi: 13/02/2021.
15. IASB. (June 2019). Holdings of cryptocurrencies https://cdn.ifrs.org/-/media/feature/supporting-implementation/agenda-decisions/holdings-of-cryptocurrencies-june-2019.pdf. Erişim tarihi: 24/01/2021.
16. IOSCO. (2019). Consultation Report on the issues, risks and regulatory considerations relating to crypto-asset trading platforms. May 2019, https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD627.pdf. Erişim tarihi: 18/03/2021.
17. Kızıl, E. (2019). Türkiye’de kripto paranın vergilendirilmesi ve muhasebeleştirilmesi. Mali Çözüm Dergisi. 29(155), 179-196.
18. Koçoğlu, Ş., Çevik, Y.E., Tanrıöven, C. (2016). Bitcoin piyasalarının etkinliği, likiditesi ve oynaklığı. İşletme Araştırmaları Dergisi. DOI: 10.20491/isarder.2016.170
19. Maxwell, Joseph A. (2018) Qualitative Research Design An Interactive Approach. Nitel Araştırma Tasarımı Etkileşimli Bir Yaklaşım. 3. Basımdan Çeviri, Nobel Akademik Yayıncılık, Ankara.
20. Nakamoto, S. (2008). Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. https://bitcoin.org/bitcoin.pdf. Erişim tarihi 24/12/2018.
21. Öztürk, M.B., Arslan, H., Kayhan, T., Uysal, M. (2018). Yeni bir hedge enstrumanı olarak bitcoin: Bitconomi. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(2), 217-232 ISSN: 2564-6931 DOI: 10.25287/ohuiibf.415713 http://dergipark.gov.tr/ohuiibf/
22. Procházka, D. (2018). Accounting for bitcoin and other cryptocurrencies under IFRS: A comparison and assessment of competing models. The International Journal of Digital Accounting Research, 18, 161-188 ISSN: 2340-5058
23. Raibornand, C. & Sivitanides, M. (2015). Accounting ıssues related to bitcoins. The Journal of Corporate Accounting & Finance. January/February 2015, Wiley Periodicals, Inc. DOI 10.1002/jcaf.22016
24. Ram, A., Maroun, W., Garnett, R.P. (2016). Accounting for the bitcoin: Accountability, neoliberalism and a correspondence analysis. Meditari Accountancy Research. Vol. 24 Iss 1
25. Serçemeli, M. (2018) Kripto para birimlerinin muhasebeleştirilmesi ve vergilendirilmesi. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar. (639) Mayıs 2018: 33-66.
26. Şahin, O. N. (2018). TMS & TFRS ışığında muhasebe, vergi ve denetim açısından bitcoin ve diğer kripto para birimleri. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi. 20(4), 898-923. http://dx.doi.org/10.31460/mbdd.401314.
27. Tan, B.S. & Low, K.Y. (2017). Bitcoin – its economics for financial reporting. Australian Accounting Review. doi: 10.1111/auar.12167
28. Temelli F., (2019). Kripto para birimlerinden bitcoin ve muhasebe açısından değerlendirilmesi. İktisadi Yenilik Dergisi, 6(2).
29. Ulucan Özkul, F. & Baş, E. (2020). Dijital çağın teknolojisi blokzincir ve kripto paralar: ulusal mevzuat ve uluslararası standartlar çerçevesinde mali yönden değerlendirme. Muhasebe ve Denetime Bakış, (60), 57-74
30. Yalçın, S. (2019). Kripto değişim araçlarının muhasebeleştirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi. (81), 101- 120, ISSN: 2146-3042 DOI: 10.25095/mufad.510596
31. Yüksel, F. (2020). Kripto varlıklar ve ıfrs kapsamında kripto paraların muhasebeleştirilmesi. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi. 13(2), 429-451.