ANALYZING FINANCIAL REPORTING QUALITY IN TERMS OF FACTORS RELATED TO ACCOUNTING CULTURE: AN APPLICATION IN BORSA ISTANBUL MANUFACTURING INDUSTRY

Öz

The aim of this study is to research the accounting culture related factors affecting financial reporting quality. Empirical research is conducted on 177 manufacturing firms listed in Borsa İstanbul. Data for the 2013-2017 period is collected from the financial statements, annual activity reports and Public Disclosure Platform. Accounting based approaches are used to measure financial reporting quality and the accounting culture factors are based on empirical measures. The relationship between accounting culture and financial reporting quality is analyzed by survival analysis method. Findings indicate that the accounting culture factors of professionalism, transparency and flexibility enhance financial reporting quality.

Anahtar Kelimeler

• Financial Reporting Quality
• Accounting Culture
• Earnings Quality
• Financial Analysis

FİNANSAL RAPORLAMA KALİTESİNİN MUHASEBE KÜLTÜRÜNE BAĞLI FAKTÖRLER AÇISINDAN İNCELENMESİ: BİST İMALAT SANAYİ UYGULAMASI

Öz

Bu çalışmanın amacı finansal raporlama kalitesine etki eden faktörleri, muhasebe kültürü kapsamında araştırmaktır. Ampirik araştırma Borsa İstanbul İmalat Sanayi’nde yer alan 177 şirkette gerçekleştirilmiştir. Araştırma verileri şirketlerin 2013-2017 dönemlerine ait finansal tablolarından, yıllık faaliyet raporlarından ve Kamu Aydınlatma Platformu’na bildirilen şirket bilgilerinden elde edilmiştir. Finansal raporlama kalitesinin ölçümünde muhasebe esaslı yaklaşımlardan yararlanılmış, muhasebe kültürü özellikleri ampirik bulgulara dayalı olarak somutlaştırılmıştır. Sağkalım analizi yöntemi kullanılarak muhasebe kültürü ile finansal raporlama kalitesi arasındaki ilişki aydınlatılmıştır. Ulaşılan bulgular; profesyonellik, şeffaflık ve esneklik yönündeki muhasebe kültürü özelliklerinin, finansal raporlama kalitesini artıracağını ortaya koymaktadır.

Anahtar Kelimeler

• Finansal Raporlama Kalitesi
• Muhasebe Kültürü
• Kazanç Kalitesi
• Mali Analiz

Kaynakça

1. Akman, N. (2009). Finansal Açıklama Üzerinde Kültürün Etkisi: UFRS Öncesi ve Sonrası.(Tez Numarası. 239162) [Doktora Tezi, Başkent Üniversitesi]. YÖK Ulusal Tez Merkezi.
2. Ball, R. & Shivakumar, L. (2005). Earnings quality in UK private firms: comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 83-128. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.04.001
3. Barth, M., Landsman, W. & Lang, M. (2008). International Accounting Standards and Accounting Quality. Journal of Accounting Research, 46(3), 467-498. http://www.jstor.org/stable/40058143
4. Bellovary, J., Giacomino, D. & Akers, M. (2005). Earnings Quality: It’s Time to Measure and Report. The CPA Journal, 75(11), 32-37.
5. Biddle, G., Hilary, G. & Verdi, R. (2009). How does financial reporting quality relate to investment efficiency. Journal of Accounting and Economics, 48, 112-131. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2009.09.001
6. Bulmuş, İ. (2019). Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Geçişin Finansal Raporların Kalitesi Üzerine Etkisi. (Tez Numarası. 537910) [Doktora Tezi, Süleyman Demirel Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
7. Çavuş, G. (2018). Finansal Raporlama Kalitesini Etkileyen Faktörler Ve Finansal Raporlama Kalitesinin Ölçümüne İlişkin Yaklaşımlar: Bist İmalat Sektöründe Bir Uygulama. (Tez Numarası. 534958) [Yüksek Lisans Tezi, Anadolu Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
8. Chartered Financial Analyst (CFA) Institute. (2020, March 1). Quality of Financial Reports and Earnings. www.cfainstitute.org

9. Dechow, P. & Dichew, I. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77, 35-59. http://www.jstor.org/stable/3203324
10. Dechow, P. & Schrand, C. (2004). Earnings Quality, The Research Foundation of CFA Institute. https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/book/rf-publication/2004/rf-v2004-n3-3927-pdf.pdf
11. Durak, G. & Gürel, E. (2014). Finansal Raporların Kalitesine Etki Eden Ülkeye Özgü Faktörler. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 64, 95-110. https://doi.org/10.25095/mufad.396492
12. Financial Accounting Standards Board (FASB). (2003). Statement of Financial Accounting Standards No. 132 (revised 2003) Employers’ Disclosures about Pensions and Other Postretirement Benefit. https://www.fasb.org/
13. Francis, J., LaFond, R., Olsson, P. & Schipper, K. (2004). Cost of Equity and Earning Attributes. The Accounting Review, 79(4), 967-1010. http://www.jstor.org/stable/4093083
14. Francis, J., Olsson, P. & Schipper, K. (2006). Earnings Quality. Foundations and Trends in Accounting, 1(4), 259-340. http://dx.doi.org/10.1561/1400000004
15. Graham, J., Harvey, C. & Rajgopal, S. (2005). The economic implications of corporate financial reporting. Journal of Accounting and Economics, 40, 3-73. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2005.01.002
16. Gray, S. (1998). Towards a Theory of Cultural Influence on the Development of Accounting System Internationally. Abacus, 24(1), 1-15. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.1988.tb00200.x
17. Gotti, G. & Mastrolia, S. (2009). The effect on financial reporting quality of an exemption from the SEC reporting requirements for foreign private issuers, (Working Paper). University of Illinois.https://pages.business.illinois.edu/zimmerman/wp-content/uploads/sites/56/2015/08/021-Gotti_Mastrolia.pdf
18. Hofstede, G. (1991). Cultures and Organizations Software of the Mind. McGraw-Hill.
19. Hofstede, G. (2011). Dimensionalizing Cultures: The Hofstede Model in Context. Online Reading in Psychology and Culture, 2(1), 3-26. https://doi.org/10.9707/2307-0919.1014
20. Karabayır, M. E. (2012). Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Kalitesi: İMKB Örneği. (Tez Numarası. 317530) [Doktora Tezi, Ankara Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
21. Karabınar, S. (2005). Kültür Muhasebe Etkileşimi Açısından Muhasebe İklimi: Muhasebeye Kültürel Bakışlar. Seçkin Yayıncılık.
22. Karakoç Kanıbol, F. (2019). Türk Telekomda Sabit İnternet Kullanıcı Davranışlarının Yaşam Analizi (Survival Analysis) İle İncelenmesi: Sivas Örneği. (Tez Numarası. 565809) [Yüksek Lisans Tezi, Sivas Cumhuriyet Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
23. Kaya, M. E. (2017). Sağkalım Analizi ve Zootekni Alanında Kullanımı (Tez Numarası. 476627) [Yüksek Lisans Tezi, Namık Kemal Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
24. Lee, E. & Wang, J. W. (2003). Statistical Methods for Survival Data Analysis Third Edition. John Wiley & Sons.
25. McKee, T. (2005). Earnings Management: An Executive Perspective. Thomson South-Western.
26. Menicucci, E. (2020). Earnings Quality Definitions Measures, and Financial Reporting. Springer. DOI:10.1007/978-3-030-36798-5_1
27. Nobes, C. (1998). Towards a General Model of the Reasons for the International Differences in Financial Reporting. Abacus, 34(2), 162-187. DOI:10.1111/1467-6281.00028
28. Önce, S. & Çavuş, G. (2019). Finansal Raporlama Kalitesini Etkileyen Faktörler ve Finansal Raporların Kalitesinin Ölçümüne İlişkin Yaklaşımlar. Anadolu Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 20(1), 30-51. https://dergipark.org.tr/tr/pub/anadoluibfd/issue/47503/599832
29. Özdamar, K. (2019). SPSS ile Biyoistatistik. Nisan Kitabevi.
30. Öztürk, E. (2015). Muhasebedeki Değerleme Yaklaşımları Üzerine Kültürel Bir Değerleme. Journal of Accounting Finance and Auditing Studies, 1(3), 17-33.
31. Penman, S. & Zhang, X. J. (2002). Accounting conservatism, the quality of earnings, and stock returns. The Accounting Review, 77(2), 237-264. http://www.jstor.org/stable/3068897
32. Robinson, T., van Greuning, H., Henry, E. & Broihahn, M. (2009). International Financial Statement Analysis. John Wiley & Sons Inc. https://books.mec.biz/tmp/books/G2L68QLOCEX7RSFY1UU1.pdf
33. Roonen, J. & Yaari, V. (2008). Earnings Management: Emerging Insights in Theory, Practice and Research. Springer, DOI:10.1007/978-0-387-25771-6
34. Sayğı, H. (2007). Su Ürünleri Araştırmalarında Yaşam Modelleri Ve Kullanılan İstatistiksel Yöntemler. (Tez Numarası. 222970) [Doktora Tezi, Ege Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
35. Schipper, K. & Vincent, L. (2003). Earnings Quality. Accounting Horizons, 17, 97-111. https://doi.org/10.2308/acch.2003.17.s-1.97
36. Sünbül Koçak, Z. (2015). Kazanç Kalitesinin Ve Kazanç Yönetiminin İşletmelerin Finansal Performansı Üzerine Etkisi: ISO 500 İşletmeleri Üzerine Bir Araştırma. (Tez Numarası. 389830) [Yüksek Lisans Tezi: Balıkesir Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
37. Tecimer, Y. (2010). Halka Açık Şirketlerde Muhasebe Kültür Değerlerine Yönelik Bir Araştırma. (Tez Numarası. 279188) [Doktora Tezi, Sakarya Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
38. Temiz, H. (2018). Tahakkuk Kalitesi ve Karın Süreğenliği Arasındaki İlişkinin İncelenmesi: BIST 100 Örneği. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 79, 81-94. DOI:10.25095/mufad.438774
39. Ulu Metin, G. (2016). Bulanık Yaşam Analizi ve Uygulaması. (Tez Numarası. 434170) [Yüksek Lisans Tezi, Muğla Sıtkı Koçman Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
40. Vupa Çilengiroğlu, Ö. (2019). Orantılı Hazard Varsayımının Maden Kazalarında İstatistiksel Olarak İncelenmesi. Karaelmas İş Sağlığı ve Güvenliği Dergisi, 3(1), 33-52. DOI:10.33720/kisgd.469823
41. Yaşar, Ş. & Alkan, G. (2016). Ulusal Kültür Bağlamında Yönetim Kurullarındaki Bağımsız Üyelerin Bağımsızlığı: Gri Yöneticiler. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 18(Özel Sayı-1), 813-839. https://dergipark.org.tr/tr/pub/mbdd/issue/42789/517073
42. Yel, T. (2009). Kar Kalitesi ve Dönem Karıyla Gelecek Dönem Karları ve Hisse Senedi Getirileri Arasındaki İlişkinin İMKB’de Test Edilmesi. (Tez Numarası. 257035) [Doktora Tezi, Hacettepe Üniversitesi] YÖK Ulusal Tez Merkezi.
43. Yel, T. (2012). Kar Kalitesi ve Hisse Senedi Getirileri Arasındaki İlişkinin İMKB’de Test Edilmesi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 8(16), 119-136. https://dergipark.org.tr/tr/pub/ijmeb/issue/54820/750385