RİSK RAPORLAMASI; MEVZUAT VE UYGULAMA AÇISINDAN ALMANYA VE TÜRKİYE KARŞILAŞTIRMASI

Yıl 2017, Cilt: 19 Sayı: 4, 981 - 1017, 21.12.2017

Çağrı Aksoy Hazır

Öz

Risk raporlaması; kurumsal risk yönetim sistemlerinin varlığının yatırımcılara karşı kanıtlanmasında kullanılan, muhasebe uygulamalarının önemli bir unsurudur. Risk raporlama, raporlama kalitesini artırarak, kurumsal şeffaflığı da geliştirir. Bu nedenle şirketler risk yönetim sistemlerine sahip olup, beklenen riskler ve bu risklerin önlenmesi hakkında yatırımcılar ile iletişim kurabilmelilerdir. Çalışmanın amacı; risk raporlamanın tanımlanması ve risk raporlamaya yönelik Almanya ve Türkiye’deki yasal düzenleme ve uygulamaların karşılaştırılmasıdır. Çalışmada, Almanya ve Türkiye’deki risk raporlamaya yönelik yasal düzenlemelerin önemli ölçüde birbirinden ayrıştığı, risk raporlamanın Almanya’da daha detaylı uygulanırken Türkiye’de risk açıklama düzeyinin daha az detaylı ve spesifik oldukları ortaya konmuştur.  

Anahtar Kelimeler

Risk Raporlama, Kurumsal Şeffaflık, Hesap Verebilirlik, Faaliyet Raporu

RISK REPORTING; COMPARISON OF REGULATION AND PRACTICE IN GERMANY AND TURKEY

Öz

Risk reporting is a cornerstone of accounting practice to justify the existence of corporate risk management towards investors. Risk reporting influences not only disclosure quality and also leads to greater corporate transparency. Therefore, firms should have risk management systems and also communicate with investors about the expected risks and their risk prevention methods. The primary objective of this study is to define risk reporting and to compare the levels of risk reporting regulation and practices in Germany and Turkey. As a result of the study, it is indicated that risk reporting regulations in Germany and Turkey differ from each other, risk disclosures in Germany is more detailed and level of 
risk information in Turkey is less detailed and less specific.
 

Anahtar Kelimeler

Risk Reporting, Corporate Transparency, Accountability, Annual Report

Kaynakça

• Referans1: Adidas AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans2: Akbank A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans3: Alman Ticaret Kanunu (Deutsches Handelsgesetzbuch)
• Referans4: AMS 20 – Konsolide Faaliyet Raporu (Deutsche Rechnungslegungsstandart 20 – Konzernlageberichterstattung)
• Referans5: Amran, A., Bin, A. M. R. ve Hassan, B. C. H. M. 2008. “Risk Reporting: An Exploratory Study on Risk Management Disclosure in Malaysian Annual Reports”, Managerial Auditing Journal, Vol.24 (1).
• Referans6: Bayer AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans7: Beiersdorf AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans8: Beretta, S. ve Bozzolan, S. 2004. “A Framework for the Analysis of Firm Risk Communication”, The International Journal of Accounting, Vol.39.
• Referans9: Bilanço Hukuku Modernleştirme Kanunu (Bilanzrechtmodernisierungsgesetz – BilMog)
• Referans10: Bilanço Reform Kanunu (Bilanzrechtsreformgesetz – BilReg)
• Referans11: BİM Birleşik Mağazalar A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans12: BMW AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans13: Böcking, H. J., Gros, M., Koch, S. ve Christoph, W. 2013. “Der Neue Konzernlagebericht nach DRS 20”, Der Konzern, Vol. 11.
• Referans14: Commerzbank AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans15: Continental AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans16: Daimler AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans17: Denk, R., Exner – Merkelt K. ve Ruthner R. 2008. Corporate Risk Management: Unternehmensweites Risikomanagement als Führungsaufgabe, 2. Basım, Linde Verlag, Wien.
• Referans18: Deumes, R. 2008. “Corporate Risk Reporting: A Content Analysis of Narrative Risk Disclosures in Prospectuses”, Journal of Business Communication, Vol.45 (2).
• Referans19: Deutsche Telekom AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans20: Dobler, M. 2008. “Incentives for Risk Reporting – A Discretionary Disclosure and Cheap Talk Approach”, The International Journal of Accounting, Vol.43.
• Referans21: Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans22: Elshandidy, T. 2011. Risk Reporting Incentives: A Cross-Country Study, University of Stirling Y.L. Tezi.
• Referans23: Elshandidy, T., Fraser, I. ve Hussainey, K. 2015. “What Drives Mandantory and Voluntary Risk Reporting Variations Across Germany, UK and US?”, The British Accounting Review, Vol.47 (4).
• Referans24: Fiege, S. 2006. Risikomanagement- und Überwachungssystem nach KonTraG, 1. Basım, Deutscher Universitäts – Verlag, Berlin.
• Referans25: Filipiun, B. 2008. Transparenz der Risikoberichterstattung, 1. Basım, GWB Fachverlage GmbH, Wiesbaden.
• Referans26: Ford Otosan A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans27: Fresenius AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans28: Fuller, J. ve Jensen, M. C. 2002. “Just Say No to Wall Street: Putting a Stop to the Earnings Game”, Journal of Applied Corporate Finance, Vol.14 (4).
• Referans29: Garanti Bankası A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans30: Grabs, S. R. 2015. Die Verlässlichkeit von Anhangsangaben im IFRS – Abschluss, 1. Basım, Springer Gabler, Wiesbaden.
• Referans31: Guserl, R. ve Pernsteiner H. 2015. Finanzmanagemen: Grundlagen – Konzepte – Umsetzung, 2. Basım, Springer Gabler, Wiesbaden.
• Referans32: Hassan, M. K. 2009. “UAE Corporations-specific Characteristics and Level of Risk Disclosure”, Managerial Auditing Journal, Vol.24 (7).
• Referans33: HeidelbergCement AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans34: Henkel AG & Co. KGaA 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans35: http://www.drsc.de (Erişim Tarihi: 30.05.2017)
• Referans36: Hutton, A. 2004. “Beyond Financial Reporting: An Integrated Approach to Disclosure”, Journal of Applied Corporate Finance, Vol.16 (Fall).
• Referans37: Hütten, C. 2000. Der Geschäftsbericht als Informationsinstrument, 1. Basım, IDW Verlag, Düsseldorf.
• Referans38: İşletmelerin Kontrol ve Şeffaflığına İlişkin Kanun (Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich - KonTrag)
• Referans39: Kajüter, P., Bachert, K., Blaesing, D. ve Kleinmanns, H. 2010. “Die DRS zur Lageberichterstattung auf dem Prüfstand - Empirische Befunde zur Beurteilung und Anwendungspraxis der DRS”, Der Betrieb, Vol. 63.
• Referans40: Knight, F. H. 1921. Risk, Uncertainty and Profit, 1. Basım, Houghton Mifflin Co. Riverside Press, Boston.
• Referans41: Koç, F. Ö. ve Uzay, Ş. 2015, “Risk Raporlaması: Gelişmiş Ülke Uygulamalarından Çıkarılacak Dersler”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı.45.
• Referans42: Koç Holding A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans43:KPMG Accounting Insights Dezember 2012
• Referans44: Kupsch, P. U. 1973. Das Risiko im Entscheidungsprozess, 1. Basım, Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden.
• Referans45: Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Formatı
• Referans46: Kurumsal Yönetim Tebliği
• Referans47: Linsley, P. M. ve Shrives, P. J. 2006. “Risk Reporting: A Study of Risk Disclosures in the Annual Reports of UK Companies”, The British Accounting Review, Vol. 38.
• Referans48: Merck AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans49: Mokhtar, E. S. ve Mellett, H. 2013. “Competition, Corporate Governance, Ownership Structure and Risk Reporting”, Managerial Auditing Journal, Vol.28 (9).
• Referans50: Mühlbauer, M. 2013. Die Qualität der Lageberichterstattung von DAX Konzernen, 1. Basım, Springer Gabler, Wiesbaden.
• Referans51: ProSiebenSat.1 AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans52: Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporuna İlişkin Esaslar (www.kgk.gov.tr, Erişim Tarihi: 30.05.2017)
• Referans53: RWE AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans54: SAP SE AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans55: Sermaye Piyasası Kanunu
• Referans56: Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik
• Referans57: Thyssenkrup AG 2016 Yılı Konsolide Faaliyet Raporu
• Referans58: Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans59: Tüpraş Türkiye Petrol Rafineleri A.Ş. 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans60: Türk Hava Yolları Anonim Ortaklığı ve Bağlı Ortaklıklar 2016 Yılı Faaliyet Raporu
• Referans61: Türk Ticaret Kanunu
• Referans62: Velte, P., Stiglbauer, M. ve Sepetauz, K. 2011. “Entwicklung der Risiko- und Prognoseberichterstattung am deutschen Kapitalmarkt”, Journal für Betriebswirtschaft, Vol.61 (November).
• Referans63: Wengert, H. ve Shittenhelm, F. A. 2013. Corporate Risk Management, 1. Basım, Springer Gabler, Heidelberg.
• Referans64: Wolf, K. 2003. Risikomanagement im Kontext der wertorientierten Unternehmensführung. 1. Basım, GWB Fachverlage GmbH, Wiesbaden.
• Referans65: Woods, M. ve Reber, B. 2003. “A Comparison of UK and German Reporting Practice in Respect of Risk Disclosure post GAS 5”, 26. Annual European Accounting Association Conference,Sevilla-Spain.