The Effect of Internal Audit on Business Performance in Industrial Enterprises and a Survey Study

Öz

Focusing on providing added value to the organization by examining and improving business operations, the primary goal of internal audit is to help achieve business objectives. Business performance is generally expressed as the level of success shown in reaching the goals. . In this direction, the main purpose of the study is to determine the relationship between internal audit and business performance in industrial enterprises. In this context, it was examined whether the senior management’s support, the internal audit’s independence, the internal auditors’ professional competencies and the internal control system have an effect on the financial performance (return on assets, return on equity and net profit margin). In the study, the data obtained through applicaiton of a questionnaire on the manufacturing industrial enterprises in Borsa Istanbul were analyzed with Kruskal-Wallis H Test, a non-parametric method via SPSS (Version 26). As a result of the analysis; it has been determined that the return of asssets had a significant relationship with senior management support, professional competence and internal control system; and a non-significant relationship with the independence of internal audit. It has also been determined that the return on equity had a significant relationship with senior management support, professional competence and internal control system; and a non- significant relationship with the independence of internal audit. Also, a non-significant relationship was detected between net profit margin and senior management support, professional competence, internal control system and the independence of internal audit.

Anahtar Kelimeler

• Internal Audit
• Business Performance
• Performance Measurement

Sanayi İşletmelerinde İç Denetimin İşletme Performansına Olan Etkisi ve Bir Anket Çalışması

Öz

İşletme faaliyetlerini incelemek ve geliştirmek suretiyle kuruma katma değer sağlamaya odaklanan iç denetimin birincil hedefi işletme amaçlarına ulaşılmasına yardımcı olmaktır. İşletme performansı ise genel olarak amaçlara ulaşmada gösterilen başarı düzeyi olarak ifade edilmektedir. Bu doğrultuda, çalışmanın temel amacı sanayi işletmelerinde iç denetim ile işletme performansı arasındaki ilişkiyi tespit etmektir. Bu çerçevede; üst yönetim desteğinin, iç denetimin bağımsızlığının, iç denetçilerin mesleki yeterliliklerinin ve iç kontrol sisteminin finansal performans (aktif karlılığı, öz kaynak karlılığı ve net kar marjı) üzerinde bir etkisinin olup olmadığı incelenmiştir. Çalışmada, Borsa İstanbul’da yer alan imalat sanayi işletmelerine bir anket uygulanarak elde edilen veriler SPSS (Versiyon 26) aracılığı ile parametrik olmayan yöntemlerden Kruskal-Wallis H Testi ile analiz edilmiştir. Analiz sonucunda, aktif karlılığı ile üst yönetim desteği, mesleki yeterlilik ve iç kontrol sistemi arasında anlamlı; iç denetimin bağımsızlığı ile anlamlı olmayan bir ilişki tespit edilmiştir. Öz kaynak karlılığı ile üst yönetim desteği, mesleki yeterlilik ve iç kontrol sistemi arasında anlamlı; iç denetimin bağımsızlığı ile anlamlı olmayan bir ilişki tespit edilmiştir. Net kar marjı oranı ile üst yönetim desteği, mesleki yeterlilik, iç kontrol sistemi ve iç denetimin bağımsızlığı arasında anlamlı olmayan bir ilişki tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

• İç Denetim
• İşletme Performansı
• Performans Ölçümü

Kaynakça

1. Abbott, L. J., Daugherty, B., Parker, S., & Peters, G. F. (2016). Internal Audit Quality and Financial Reporting Quality: The Joint Importance of Independence and Competence. Journal of Accounting Research, 54(1), 3-40. doi:https://doi.org/10.1111/1475-679X.12099 google scholar
2. Abdel-Maksoud, A. B. (2007). Performance Measurement Systems At Operational Level. In A. B. Abdel-Maksoud & M. G. AbdelKader (Eds.), Non-financial performance measurement and management practices in manufacturing firms: a comparative international analysis (Vol. 17, pp. 13-34). Amsterdam; Oxford: Elsevier JAI. google scholar
3. Ahmed Pervaiz, K., Lim Kwang, K., & Zairi, M. (1999). Measurement practice for knowledge management. Journal of Workplace Learning, 11(8), 304-311. doi:10.1108/13665629910300478 google scholar
4. Akal, Z. (1998). İşletmelerde Performans Ölçüm ve Denetimi Çok Yönlü Performans Göstergeleri (3 ed.). Ankara: Milli Prodüktivite Merkezi Yayınları No:473. google scholar
5. Alpkan, L., Ergün, E., Bulut, Ç., & Yilmaz, C. (2005). Şirket Girişimciliğinin Şirket Performansına Etkileri. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 2(6), 175-189. doi:10.31671/dogus.2019.270 google scholar
6. Amaratunga, D. (2000). Assessment of facilities management performance. Property Management, 18(4), 258-266. doi:10.1108/02637470010348816 google scholar
7. Aslan, S. (2003). Türk Bankacılık Sektöründe İç Denetim (1. Baskı ed.). İstanbul: Avcıol Basım-Yayın. google scholar
8. Bayyurt, N. (2007). İşletmelerde performans değerlendirmenin önemi ve performans göstergeleri arasindaki ilişkiler. Sosyal Siyaset Konferansları Dergisi(53), 577-592. google scholar

9. Bititci, U. S., Turner, U., & Begemann, C. (2000). Dynamics of performance measurement systems. International journal of operations & production management. google scholar
10. Buhovac, A. R., & Groff, M. Z. (2012). Contemporary performance measurement systems in Central and Eastern Europe: a synthesis of the empirical literature. Journal of East European Management Studies, 17(1), 68-103. Retrieved from http://www.jstor.org/ stable/23281744 google scholar
11. Castanheira, N., Lima Rodrigues, L., & Craig, R. (2009). Factors associated with the adoption of risk-based internal auditing. Managerial Auditing Journal, 25(1), 79-98. doi:10.1108/02686901011007315 google scholar
12. Choe, J.-M. (2004). The relationships among management accounting information, organizational learning and production performance. The Journal of Strategic Information Systems, 13(1), 61-85. google scholar
13. Chun, C. (1997). On the functions and objectives of internal audit and their underlying conditions. Managerial Auditing Journal, 12(4/5), 247-250. doi:10.1108/02686909710173966 google scholar
14. Cristian, Ş., & Monica, L. (2017). Measuring performance in organizations from multi-dimensional perspective. Annals-Economy Series, 4, 217-223. google scholar
15. Çanakçıoğlu, M., & Demirbaş, M. (2009). Performans ölçüm yöntemleri ile kurumsal karne yaklaşımı. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 59(2), 213-238. google scholar
16. Daft, R. L. (2009). Organization theory & design (10 ed.). Ohio: South-Western College Pub. google scholar
17. Ghalayini, A. M., Noble, J. S., & Crowe, T. J. (1997). An integrated dynamic performance measurement system for improving manufacturing competitiveness. International Journal of production economics, 48(3), 207-225. google scholar
18. Hass, S., Abdolmohammadi Mohammad, J., & Burnaby, P. (2006). The Americas literature review on internal auditing. Managerial Auditing Journal, 21(8), 835-844. doi:10.1108/02686900610703778 google scholar
19. Heffernan, M. M., & Flood, P. C. (2000). An exploration of the relationships between the adoption of managerial competencies, organisational characteristics, human resource sophistication and performance in Irish organisations. Journal of European Industrial Training. google scholar
20. Hussain, M. (2005). Management accounting performance measurement systems in Swedish banks. European Business Review. google scholar
21. Hussain, M., & Hoque, Z. (2002). Understanding non-financial performance measurement practices in Japanese banks: A new institutional sociology perspective. Accounting, Auditing & Accountability Journal. google scholar
22. İlhan, E., & Şener, Z. (2013). Performans ölçümünde kullanılan yöntemler: performans karnesi ve kumanda paneli karşılaştırması. Muhasebe ve Finansman Dergisi(57), 107-120. google scholar
23. Iovu, C. (2017). Aspects concerning the internal audit of inventories. Audit Financiar, 15(146). doi:10.20869/auditf/2017/146/276 google scholar
24. Irwansyah, Malik, S. A., Kusumawardani, Y. P., Kusumah, M., & Dewa Brata, I. O. (2020). The Role Of Internal Audit On The Performance Effectiveness Of Public Sector Organizations. PalArch’s Journal of Archaeology of Egypt/Egyptology, 17(5), 462-476. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx? direct=true&db=asn&AN=147767257&lang=tr&site=ehost-live google scholar
25. Kennerley, M., & Neely, A. (2002). A framework of the factors affecting the evolution of performance measurement systems. International journal of operations & production management. google scholar
26. Koralun-Bereznicka, J. (2013). Corporate Performance: A Ratio-Based Approach to Country and Industry Analyses (1 ed.): Springer International Publishing. google scholar
27. Korkmaz, U. (2007). Kamuda iç denetim. Bütçe Dünyası Dergisi, 2(25), 4-15. google scholar
28. Krichene, A., & Baklouti, E. Internal audit quality: perceptions of Tunisian internal auditors an explanatory research. Journal of Financial Reporting and Accounting, 27. doi:10.1108/jfra-01-2020-0010 google scholar
29. Moeller, R. R. (2015). Brink’s modern internal auditing: a common body of knowledge (Eighth ed.). Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.,. google scholar
30. Munteanu, V., & Zaharia, D. L. (2014). Current Trends in Internal Audit. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 116, 2239-2242. doi:https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.01.551 google scholar
31. Otley, D. (2007). Accounting performance measurement: a review of its purposes and practices. In A. Neely (Ed.), Business Performance Measurement: Unifying Theory and Integrating Practice (2 ed., pp. 11-35). Cambridge: Cambridge University Press. google scholar
32. Özeren, B., & Aral, C. S. (2002). Yönetim ve Hesapverme Sorumluluk u Amaçları Bakımından Performans Bilgisi. In: Ankara. google scholar
33. Öztek, M. Y. (2005). Performans Ölçümünde Esas Alınan Ölçütler. Öneri Dergisi, 6(23), 19-22. google scholar
34. Parker, C. (2000). Performance measurement. Work study. google scholar
35. Pehlivanlı, D. (2014). Modern İç Denetim Güncel İç Denetim Uygulamaları (2 ed.). İstanbul: Beta Basım A.Ş. google scholar
36. Pickett, K. H. S. (2010). The Internal Auditing Handbook (3 ed.). United Kingdom.: John Wiley & Sons Ltd. google scholar
37. Ramamoorthi, S. (2003). Internal Auditing : History Evolution and Prospects. In A. D. J. Bailey, A. A. Gramling, & S. Ramamoorthi (Eds.), Research opportunities in internal auditing (First ed., pp. 1-23). Altamonte Springs, FL: The Institute of Internal Auditors Research Foundation. google scholar
38. Shahzad, F., Luqman, R. A., Khan, A. R., & Shabbir, L. (2012). Impact of organizational culture on organizational performance: An overview. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 3(9), 975-985. google scholar
39. Şimşek, K., & Ataman, B. (2020). Uluslararası İç Denetim Standartları Kapsamında Yürütülen İç Denetim Faaliyetlerinin Kurumsal Yönetim Kalitesi Üzerindeki Rolünün Çoklu Regresyon Analizi İle Değerlendirilmesi. M U Iktisadi ve Idari Bilimler Dergisi, 42(2), 386-409. doi:10.14780/muiibd.854540 google scholar
40. TDK. (2021). Performans. Retrieved from https://sozluk.gov.tr/ google scholar
41. The Institute of Internal Auditors. (2021). Definition of Internal Auditing. Retrieved from https://na.theiia.org/standards-guidance/ mandatory-guidance/pages/definition-of- internal-auditing.aspx. google scholar
42. Türedi, H., Karakaya, G., & İldem, M. (2015). Kurumsal yönetim ve iç denetim ilişkisi. Sayıştay Dergisi, 96, 55-74. google scholar
43. TÜSİAD. (2008). Yönetim Kurulları’nda İç Denetim Hakkında Sorulması Gereken 12 Soru. Retrieved from Graphis Matbaa: İstanbul: https://tusiad.org/tr/yayinlar/raporlar/item/3661-yonetim-kurullarinda-ic-denetim-hakkinda-sorulmasi-gereken-12-soru google scholar
44. Yadav, N., Sushil, & Sagar, M. (2014). Revisiting performance measurement and management: deriving linkages with strategic management theories. International Journal of Business Performance Management, 15(2), 87-105. google scholar
45. Yılancı, M. (2015). İç Denetim ve İç Kontrol Değerleme Rehberi (Genişletilmiş 3. Baskı ed.). Ankara: Detay Yayıncılık. google scholar