FİNANSAL YÖNETİMDE KREDİ RİSKİ VE NAKİT AKIŞI OPTİMİZASYONU İÇİN YENİ BİR YÖNTEM: ABC-XYZ VE I-II-III ANALİZLERİ

Öz

Bu çalışma, işletmelerin finansal yönetiminde ABC-XYZ ve I-II-III analizlerinin kullanımını ele almaktadır. Çalışma sermayesi yönetimi, işletmelerin sürdürülebilirliği açısından kritik bir unsur olup, alacak ve borç hesaplarının etkin yönetimi nakit akışını optimize etmek ve finansal riskleri minimize etmek için büyük önem taşımaktadır. ABC analizi, finansal kalemlerin önem derecesine göre sınıflandırılmasını sağlarken, XYZ analizi ise değişkenlik düzeyine odaklanarak risk yönetimi açısından değerlendirme yapmaya imkân tanımaktadır. I-II-III analizi ise işlemlerin sıklığına göre borçluların ve alacaklıların kategorize edilmesini sağlar. Çalışmada, bu analizler kullanılarak borçluların ve alacaklıların sınıflandırılması yapılmış ve bu sınıflamanın işletmelerin finansal stratejilerine olan katkısı incelenmiştir. Bu bağlamda, ABC-XYZ ve I-II-III analizlerinin, işletmelerin borç ve alacak hesaplarını yönetmede etkin bir araç olarak kullanılabileceğini göstermektedir. Çalışmanın bulguları, bu analiz yöntemlerinin büyük ölçekli işletmelerde stratejik finansal yönetim açısından önemli katkılar sunduğunu ortaya koymaktadır. Bununla birlikte, analiz yöntemlerinin belirli veri kısıtları nedeniyle her işletmeye aynı düzeyde uygulanamayabileceği de göz önünde bulundurulmalıdır. Gelecekteki çalışmalar, farklı sektörlerde bu analiz yöntemlerinin uygulanabilirliğini ve uzun vadeli finansal performans üzerindeki etkilerini değerlendirmek üzere genişletilebilir.

Anahtar Kelimeler

• Çalışma Sermayesi
• Finansal Yönetim
• ABC-XYZ Analizi
• I-II-III Analizi
• Alacak Yönetimi
• Borç Yönetimi.

Kaynakça

1. Akgün, M., & Yıldırım, E. (2017). Dönen varlıkların finansal yönetimi. İşletme Araştırmaları Dergisi, 9(3), 45-60.
2. Baños-Caballero, S., García-Teruel, P. J., & Martínez-Solano, P. (2014). Working capital management, corporate performance, and financial constraints. Journal of Business Research, 67(3), 332-338.
3. Bektöre, S. (1970). İşletmelerde çalışma sermayesi analizi. Ankara: Eskişehir İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi Yayınları.
4. Deloof, M. (2013). Does working capital management affect profitability of Belgian firms? Journal of Business Finance & Accounting, 30(3-4), 573-588.
5. Erdoğan, E. Z. (2019). Çalışma sermayesi yönetiminin işletme karlılığına etkisi: Borsa İstanbul uygulaması (Yüksek lisans tezi). Marmara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Anabilim Dalı.
6. Gill, A., Biger, N., & Mathur, N. (2010). The relationship between working capital management and profitability: Evidence from the United States. Business and Economics Journal, 2010, BEJ-10.
7. Güvemli, O. (1973). Sanayi işletmelerinde işletme sermayesi ve analizi. İstanbul: Türkiye Muhasebe Uzmanları Derneği Yayınları.
8. Kaya, H., & Alp, A. (2018). Çalışma sermayesi yönetimi ve firma performansı: BİST imalat sektörü üzerine bir araştırma. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar Dergisi, 55(640), 55-70.

9. Kaval, S. (2019). Çalışma sermayesi yönetimi ve Kayseri imalat sanayi uygulaması (Yüksek lisans tezi). Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
10. Kovalev, V. V. (2015). Finansal analiz: yöntemler ve prosedürler. Moskova: Prospekt Yayınları.
11. Lazarev, S. L. (2012). İşletmelerde dönen sermaye yönetimi. Moskova: Finans ve İstatistik Yayınları.
12. Savitskaya, G. V. (2013). İşletme faaliyetlerinin analizi. Moskova: INFRA-M Yayınları.
13. Blank, İ. A. (2011). Dönen sermayenin yönetimi. Kiev: Nika-Center Yayınları.
14. Yılmaz, İ. (2015). İşletme sermayesi yönetimi ve karlılık göstergeleri arasındaki etkileşim. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 7(1), 35-50.
15. Zengin, B., & Tanrıöven, C. (2016). Kriz dönemlerinde çalışma sermayesi yönetimi etkinliğinin analizi: BİST imalat sanayi işletmelerinde uygulama. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 50, 162-179.