Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices

Gözde Türkmen Müldür; Ezgi Parlak

doi:10.25287/ohuiibf.1815575

EN TR

Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices

Öz

This study investigates mispricing within the framework of investor sentiment theory, employing Borsa Istanbul (BIST) Dividend Index membership as a proxy for the small-firm anomaly in the Turkish equity market. Using a 2018–2024 estimation window for Dividend Discount Model parameters, intrinsic values were calculated for 45 firms in 2024. The research evaluates the decoupling of market prices from fundamental values through a dual-stage nonparametric approach: Sign and Wilcoxon tests were used to assess overall sample mispricing, followed by the Mann-Whitney U test to identify structural differences across index tiers. The results indicate that while the BIST Dividend 25 constituents showed no statistically significant deviation from their intrinsic values, the non-parametric tests confirmed systemic overpricing within the broader index. These findings reveal a sentiment paradox: despite a persistently low-sentiment environment, with the Consumer Confidence Index below the neutral threshold, widespread overvaluation prevailed, contrary to theory, with only 33.1% of firms found to be undervalued. This suggests that in emerging markets like Türkiye, characterized by systemic shocks, the prestige gap between indices triggers a sentiment-driven anomaly. Retail investors, seeking inflationary hedges, push the prices of smaller firms above fundamental anchors, thereby inverting the conventional sentiment-valuation link. By demonstrating that mispricing diverges significantly across index tiers and by uncovering an inverted sentiment regime, this study contributes to the behavioral finance literature and provides a practical basis for evaluating stock valuations during periods of polycrises.

Anahtar Kelimeler

Investor Sentiment, Small-Firm Anomaly, Dividend Discount Model, Mann-Whitney U Test, Borsa Istanbul (BIST)

Destekleyen Kurum

T.C. ADANA ALPARSLAN TURKEŞ SCIENCE AND TECHNOLOGY UNIVERSITY; DEPARTMENT OF SCIENTIFIC RESEARCH PROJECTS #21303014.

Proje Numarası

21303014

Etik Beyan

At every stage of this research, all the rules specified in the “Directive on Scientific Research and Publication Ethics of Higher Education Institutions” were followed. None of the actions specified under the heading “Actions Contrary to Scientific Research and Publication Ethics” of the Directive have been carried out. In the writing process of this study, citations were made in accordance with ethical rules and bibliography was created. The study was subjected to plagiarism check.

Tersine Dönmüş Duyarlılık Dinamikleri ve Yanlış Fiyatlama: BİST Temettü Endekslerinde Küçük Firma Anomalisinin Katman Bazlı Bir Analizi

Öz

Bu çalışma, Borsa İstanbul (BIST) Temettü endeks üyeliğini küçük firma anomalisi için bir temsilci değişken olarak kullanarak; temettü endeksleri kapsamındaki yanlış fiyatlama olgusunu, yatırımcı duyarlılığı teorisi üzerinden araştırmaktadır. Bu amaçla, kâr payı indirgeme modeli parametreleri için 2018–2024 tahmin penceresi esas alınmış ve 45 firmadan oluşan örneklemin 2024 yılına ait içsel değerleri hesaplanmıştır. Şirketlerin piyasa değerleri ile içsel değerleri arasındaki sapmanın, yani yanlış fiyatlamanın, istatistiksel anlamlılığı iki aşamada parametrik olmayan testlerle analiz edilmiştir. İlk aşamada örneklem genelindeki yanlış fiyatlamayı belirlemek için Sign ve Wilcoxon testleri kullanılmış; ardından endeks katmanları arasındaki yapısal farkları tespit etmek amacıyla Mann-Whitney U testi uygulanmıştır. Sonuçlar, BIST Temettü 25 endeksi bileşenlerinin içsel değerlerinden istatistiksel olarak anlamlı bir sapma göstermediğini; buna karşın, daha geniş kapsamlı BIST Temettü endeksinde sistematik bir aşırı fiyatlamanın mevcut olduğunu ortaya koymuştur. Bu sonuçlar bir duyarlılık paradoksuna işaret etmektedir: Geleneksel olarak düşük fiyatlamaya yol açması beklenen ve Tüketici Güven Endeksi'nin eşik değerinin altında seyretmesiyle gözlenen düşük duyarlılık ortamına rağmen, piyasada yaygın bir aşırı değerleme gözlemlenmiş; firmaların yalnızca %33,1'inin düşük değerlendiği tespit edilmiştir. Bu durum, Türkiye gibi sistemik şoklarla karakterize edilen gelişmekte olan piyasalarda endeksler arasındaki saygınlık farkının, yatırımcı duyarlılığı üzerinden küçük şirketlere yönelik bir anomaliyi tetiklediğini göstermektedir. Enflasyondan korunma arayışındaki bireysel yatırımcılar, küçük ölçekli firmaların piyasa fiyatlarını içsel değerlerinin üzerine taşıyarak, geleneksel duyarlılık-değerleme ilişkisini tersine çevirmektedirler. Endeks katmanları arasındaki yanlış fiyatlamanın istatistiksel farkını ortaya koyan ve tersine dönmüş bir duyarlılık ortamını tespit eden bu çalışma, davranışsal finans literatürüne katkıda bulunmakta ve makroekonomik istikrarsızlık dönemlerinde hisse senedi değerlemelerinin analizi için uygulamalı bir temel sunmaktadır.

Anahtar Kelimeler

Yatırımcı Duyarlılığı, Küçük Şirket Anomalisi, Kar Payı İndirmegeme Modeli, Mann-Whitney U Testi, Borsa İstanbul (BİST)

Proje Numarası

21303014

Kaynakça

Ahmed, B. (2020). Understanding the impact of investor sentiment on the price formation process: A review of the conduct of American stock markets. The Journal of Economic Asymmetries, 22, e00172.
Ahn, K., & Hambusch, G. (2024). Reversal evidence from investor sentiment in international stock markets. International Review of Finance, 24(3), 415-448.
Akbas, F., Armstrong, W. J., Sorescu, S., & Subrahmanyam, A. (2015). Smart money, dumb money, and capital market anomalies. Journal of Financial Economics, 118(2), 355-382.
Ang, A., & Bekaert, G. (2007). Stock return predictability: Is it there?. The Review of Financial Studies, 20(3), 651-707.
Baker, M., & Wurgler, J. (2006). Investor sentiment and the cross‐section of stock returns. The Journal of Finance, 61(4), 1645-1680.
Baker, M., & Wurgler, J. (2007). Investor sentiment in the stock market. Journal of Economic Perspectives, 21(2), 129-151.
Bali, T. G., Cakici, N., & Whitelaw, R. F. (2011). Maxing out: Stocks as lotteries and the cross-section of expected returns. Journal of Financial Economics, 99(2), 427-446.
Banking Regulation & Supervision Agency (BDDK). (2024). Main indicators of the Turkish banking sector. Retrieved April 15, 2026, from https://www.bddk.org.tr/BultenAylik.
Bansal, R., & Yaron, A. (2004). Risks for the long run: A potential resolution of asset pricing puzzles. The Journal of Finance, 59(4), 1481-1509.
Banz, R. W. (1981). The relationship between return and market value of common stocks. Journal of Financial Economics, 9(1), 3-18.

Barber, B. M., Odean, T., & Zhu, N. (2009). Systematic noise. Journal of Financial Markets,12(4), 547-569.
Barry, C. B., & Brown, S. J. (1984). Differential information and the small firm effect. Journal of Financial Economics, 13(2), 283-294.
Ben-Rephael, A., Kandel, S., & Wohl, A. (2012). Measuring investor sentiment with mutual fund flows. Journal of Financial Economics, 104(2), 363-382.
Berk, J. B. (1995). A critique of size-related anomalies. The Review of Financial Studies, 8(2), 275-286.
Borsa Istanbul-BIST. (2024). 2024 Entegre Faaliyet Raporu. Retrieved April 2, 2026, from faaliyet-raporu-2024.pdf.
Bouteska, A., Sharif, T., & Abedin, M. Z. (2024). Does investor sentiment create value for asset pricing? An empirical investigation of the KOSPI‐listed firms. International Journal of Finance & Economics, 29(3), 3487-3509.
Black, F. (1986). Noise. The Journal of Finance, 41(3), 528-543.
Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2020). Financial management: Theory & Practice. 16edt. Cengage Learning.
Brown, G. W., & Cliff, M. T. (2004). Investor sentiment and the near-term stock market. Journal of Empirical Finance, 11(1), 1-27.
Capital Markets Board of Türkiye - CMB. (2024). 2024 Annual Report. Retrieved April 25, 2026, from webİdareFaaliyetRaporu2024.pdf. Chan, L. K., Hamao, Y., & Lakonishok, J. (1991). Fundamentals and stock returns in Japan. The Journal of Finance, 46(5), 1739-1764.
Chung, S. L., Hung, C. H., & Yeh, C. Y. (2012). When does investor sentiment predict stock returns?. Journal of Empirical Finance, 19(2), 217-240.
Corredor, P., Ferrer, E., & Santamaria, R. (2013). Investor sentiment effect in stock markets: stock characteristics or country-specific factors?. International Review of Economics & Finance, 27, 572-591.
Daniel, K., & Titman, S. (1997). Evidence on the characteristics of cross sectional variation in stock returns. The Journal of Finance, 52(1), 1-33.
De Long, J. B., Shleifer, A., Summers, L. H., & Waldmann, R. J. (1990). Noise trader risk in financial markets. Journal of Political Economy, 98(4), 703-738.
Dimson, E., & Marsh, P. (1999). Murphy's law and market anomalies. Journal of Portfolio Management, 25(2), 53-69.
Dixon, W. J., & Mood, A. M. (1946). The statistical sign test. Journal of the American Statistical Association, 41(236), 557-566.
Dong, M., Hirshleifer, D., Richardson, S., & Teoh, S. H. (2006). Does investor misvaluation drive the takeover market?. The Journal of Finance, 61(2), 725-762.
Edelen, R. M., Marcus, A. J., & Tehranian, H. (2010). Relative sentiment and stock returns. Financial Analysts Journal, 66(4), 20-32.
Fama, E. F. (1964). The distribution of the daily differences of the logarithms of stock prices (Doctoral dissertation, The University of Chicago).
Fama, E. F., & French, K. R. (1988). Dividend yields and expected stock returns. Journal of Financial Economics, 22(1), 3-25.
Fama, E. F. (1998). Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance. Journal of Financial Economics, 49(3), 283-306.
Foerster, S. R., & Sapp, S. G. (2006). Dividends and Stock Valuation: A Study From the Nineteenth to the Twenty-First Century. Available at SSRN 890445.
Glushkov, D. V. (2005). Noise trading, firm characteristics and institutional behavior. In European Financial Management Association Meeting.
Goel, G., Dash, S. R., Brooks, R., & Subramaniam, S. (2022). Asymmetric effect of FEARS Sentiment on Stock Returns: Short-sale constraints, limits to arbitrage, and behavioural biases. Emerging Markets Finance and Trade, 58(11), 3119-3135.
Goel, G., & Dash, S. R. (2023). GREEDS and stock returns: evidence from global stock markets. Journal of Behavioral Finance, 24(4), 479-494.
Guidolin, M., & Timmermann, A. (2008). Size and value anomalies under regime shifts. Journal of Financial Econometrics, 6(1), 1-48.
Guo, L. (2023). Two faces of the size effect. Journal of Banking & Finance, 146, 106708.
Gürkaynak, R. S. (2008). Econometric tests of asset price bubbles: taking stock. Journal of Economic Surveys, 22(1), 166-186.
Hayes, A. (2023). Small Firm Effect: What it is, How it Works. Retrieved January 28, 2025, from Investopedia. https://www.investopedia.com/terms/s/smallfirmeffect.asp.
Horowitz, J. L., Loughran, T., & Savin, N. E. (2000). Three analyses of the firm size premium. Journal of Empirical Finance, 7(2), 143-153.
Hribar, P., & McInnis, J. (2012). Investor sentiment and analysts' earnings forecast errors. Management Science, 58(2), 293-307.
Huang, D., Jiang, F., Tu, J., & Zhou, G. (2015). Investor sentiment aligned: A powerful predictor of stock returns. The Review of Financial Studies, 28(3), 791-837.
Jiang, L., Wen, Q., Zhou, G., & Zhu, Y. (2023). Lottery preference and anomalies. Available at SSRN 3595419.
Kahneman, D., Slovic, P., & Tversky, A. (Eds.). (1982). Judgment under uncertainty: Heuristics and biases. Cambridge University Press.
Kroll (formerly Duff & Phelps). (2023). Valuation Handbook - U.S. Guide to Cost of Capital. John Wiley & Sons.
Koh, K. (2025). The Impact of Investor Sentiment on Stock Returns in Developed and Emerging Markets: The Case of US and South Korea. Emerging Markets Finance and Trade, 1-24.
Kumar, A. (2009). Who gambles in the stock market?. The Journal of Finance, 64(4), 1889-1933.
Kumar, A., & Lee, C. M. (2006). Retail investor sentiment and return comovements. The Journal of Finance, 61(5), 2451-2486.
Kumar, A., Motahari, M., & Taffler, R. (2023). Skewness sentiment and market anomalies. Management Science.
Kumar, K., Mohanty, S. K., & Mahakud, J. (2026). Investor sentiment and stock return predictability: evidence from global sentiment indices. Cogent Economics & Finance, 14(1), 2613996.
Lease, R. C., Lewellen, W. G., & Schlarbaum, G. G. (1974). The individual investor: Attributes and attitudes. The Journal of Finance, 29(2), 413-433.
Lee, C. M., Shleifer, A., & Thaler, R. (1991). Investor Sentiment and The Closed-End Fund Puzzle. The Journal of Finance, 46: 75-110.
Lemmon, M., &Portniaguina, E. (2006). Consumer confidence and asset prices: Some empirical evidence. The Review of Financial Studies, 19(4), 1499-1529.
Leung, W. S., Evans, K. P., & Mazouz, K. (2020). The R&D anomaly: Risk or mispricing?. Journal of Banking & Finance, 115, 105815.
MacKinlay, A. C. (1995). Multifactor models do not explain deviations from the CAPM. Journal of Financial Economics, 38(1), 3-28.
Mann, H. B., & Whitney, D. R. (1947). On a test of whether one of two random variables is stochastically larger than the other. The Annals of Mathematical Statistics, 18(1), 50-60.
Miller, E. M. (1977). Risk, uncertainty, and divergence of opinion. The Journal of Finance, 32(4), 1151-1168
Nagel, S. (2005). Short sales, institutional investors and the cross-section of stock returns. Journal of Financial Economics, 78(2), 277-309.
Neal, R., & Wheatley, S. M. (1998). Do measures of investor sentiment predict returns?. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 33(4), 523-547.
Otto, T. (2019). Empirical Business Valuation and Asset Pricing: An Analysis from an Economic Perspective.
Pasricha, L., & Dhanda, N. (2022). The past, the present and the prospective future of efficient market hypothesis: a theoretical and empirical investigation of international stock markets. Theoretical & Applied Economics, 29(2).
Perez‐Quiros, G., & Timmermann, A. (2000). Firm size and cyclical variations in stock returns. The Journal of finance, 55(3), 1229-1262.
Qadan, M., & Aharon, D. Y. (2019). Can investor sentiment predict the size premium?. International Review of Financial Analysis, 63, 10-26.
Rajaretnam, T. (2015). Statistics for social sciences. SAGE Publishing India.
Reinganum, M. R. (1981). Misspecification of capital asset pricing: Empirical anomalies based on earnings' yields and market values. Journal of Financial Economics, 9(1), 19-46.
Ross, S. A., Westerfield, R., & Jordan, B. D. (2023). Essentials of corporate finance. 11thedt. McGraw-Hill/Irwin.
Salur, B. V., & Ekinci, C. (2023). Anomalies and investor sentiment: International evidence and the impact of size factor. International Journal of Financial Studies, 11(1), 49.
Schmeling, M. (2009). Investor sentiment and stock returns: Some international evidence. Journal of Empirical Finance, 16(3), 394-408.
Schneider, P., Wagner, C., & Zechner, J. (2020). Low-risk anomalies?. The Journal of Finance, 75(5), 2673-2718.
Sharma, A. J. (2014). The behavioural finance: A challenge or replacement to efficient market concept. The SIJ Transactions on Industrial, Finance & Business Management (IFBM), 2(6), 1-5.
Shen, J., Yu, J., & Zhao, S. (2017). Investor sentiment and economic forces. Journal of Monetary Economics, 86, 1-21.
Shiller, R. J. (1981). Do stock prices move too much to be justified by subsequent changes in dividends?. The American Economic Review, June 1981. 421-436.
Shiller, R. J. (2003). From efficient markets theory to behavioral finance. Journal of Economic Perspectives, 17(1), 83-104.
Shleifer, A. (2000). Inefficient markets: An introduction to behavioral finance. Oxford: Oup Oxford.
Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). The limits of arbitrage. The Journal of Finance, 52(1), 35-55.
Smith, A. (1776). An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. London: Strahan and Cadell.
Stambaugh, R. F., Yu, J., & Yuan, Y. (2012). The short of it: Investor sentiment and anomalies. Journal of Financial Economics, 104(2), 288-302.
The World Bank. (2019, June 30). Global Financial Development Report 2019/2020. Bank Regulation and Supervision a Decade After the Financial Global Crisis. https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr
Titman, S., Keown, A. J., & Martin, J. D. (2018). Financial management: Principles and applications. 13thedt. Global edt. Pearson Higher Education AU.
Turkish Statistical Institute. (2024). Consumer Confidence Index (Seasonally Adjusted), 2018–2024 Data set. TURKSTAT Data Portal. Retrieved April 26, 2026, from Arama Sonuçları - Veri Portalı - TÜİK.
Wang, W., Su, C., & Duxbury, D. (2021). Investor sentiment and stock returns: Global evidence. Journal of Empirical Finance, 63, 365-391.
West, K. D. (1988). Dividend innovations and stock price volatility. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 37-61.
Yang, C., & Zhou, L. (2015). Investor trading behavior, investor sentiment and asset prices. The North American Journal of Economics and Finance, 34, 42-62.

Ayrıntılar

Birincil Dil

İngilizce

Konular

Finans

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Gözde Türkmen Müldür ^*
0000-0001-8273-2755
Türkiye

Ezgi Parlak
0000-0003-4301-5694
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

14 Temmuz 2026

Gönderilme Tarihi

2 Kasım 2025

Kabul Tarihi

12 Temmuz 2026

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2026 Sayı: 21

DOI

https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1815575

IZ

https://izlik.org/JA59JU99GP

APA

Türkmen Müldür, G., & Parlak, E. (2026). Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 21, 1-23. https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1815575

AMA

1.Türkmen Müldür G, Parlak E. Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices. ÖHÜİİBFD. 2026;(21):1-23. doi:10.25287/ohuiibf.1815575

Chicago

Türkmen Müldür, Gözde, ve Ezgi Parlak. 2026. “Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices”. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, sy 21: 1-23. https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1815575.

EndNote

Türkmen Müldür G, Parlak E (01 Temmuz 2026) Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 21 1–23.

IEEE

[1]G. Türkmen Müldür ve E. Parlak, “Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices”, ÖHÜİİBFD, sy 21, ss. 1–23, Tem. 2026, doi: 10.25287/ohuiibf.1815575.

ISNAD

Türkmen Müldür, Gözde - Parlak, Ezgi. “Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices”. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 21 (01 Temmuz 2026): 1-23. https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1815575.

JAMA

1.Türkmen Müldür G, Parlak E. Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices. ÖHÜİİBFD. 2026;:1–23.

MLA

Türkmen Müldür, Gözde, ve Ezgi Parlak. “Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices”. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, sy 21, Temmuz 2026, ss. 1-23, doi:10.25287/ohuiibf.1815575.

Vancouver

1.Gözde Türkmen Müldür, Ezgi Parlak. Inverted Sentiment Dynamics and Mispricing: A Tier-Based Analysis of the Small-Firm Anomaly in BIST Dividend Indices. ÖHÜİİBFD. 01 Temmuz 2026;(21):1-23. doi:10.25287/ohuiibf.1815575

Amaç ve Kapsam

Yazım Kuralları

Etik İlkeler ve Yayın Politikası

ETİK İLKELER ve YAYIN POLİTİKASI

YAYIN ETİĞİ

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD)'nde uygulanan yayın süreçleri, bilginin tarafsız ve saygın bir şekilde gelişimine ve dağıtımına temel teşkil etmektedir. Bu doğrultuda uygulanan süreçler, yazarların ve yazarları destekleyen kurumların çalışmalarının kalitesine doğrudan yansımaktadır. Hakemli çalışmalar bilimsel yöntemi somutlaştıran ve destekleyen çalışmalardır. Bu noktada sürecin bütün paydaşlarının (yazarlar, okuyucular ve araştırmacılar, yayıncı, hakemler ve editörler) etik ilkelere yönelik standartlara uyması önem taşımaktadır. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD) yayın etiği kapsamında tüm paydaşların aşağıdaki etik sorumlulukları taşımasını beklenmektedir. Etik denetimi ve etik dışı girişimlerin önlenmesi için iThenticate veya Turnitin kullanılabilir.

Aşağıda yer alan etik görev ve sorumluluklar, açık erişim olarak Committee on Publication Ethics (COPE) tarafından yayınlanan rehberler ve politikalar dikkate alınarak hazırlanmıştır.

Yazarların Etik Sorumlulukları

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD)'ne çalışma gönderen yazar(lar)ın aşağıdaki etik sorumluluklara uyması beklenmektedir:

Yazar(lar)ın gönderdikleri çalışmaların özgün olması beklenmektedir. Yazar(lar)ın başka çalışmalardan yararlanmaları veya başka çalışmaları kullanmaları durumunda eksiksiz ve doğru bir biçimde atıfta bulunmaları ve/veya alıntı yapmaları gerekmektedir.
Çalışmanın oluşturulmasında içeriğe entelektüel açıdan katkı sağlamayan kişiler, yazar olarak belirtilmemelidir.
Yayınlanmak üzere gönderilen tüm çalışmaların varsa çıkar çatışması teşkil edebilecek durumları ve ilişkileri açıklanmalıdır.
Yazar(lar)dan değerlendirme süreçleri çerçevesinde makalelerine ilişkin ham veri talep edilebilir; böyle bir durumda yazar(lar) beklenen veri ve bilgileri yayın kuruluna sunmaya hazır olmalıdır.
Yazar(lar) kullanılan verilerin kullanım haklarına, araştırma/analizlerle ilgili gerekli izinlere sahip olduklarını veya deney yapılan deneklerin rızasının alındığını gösteren belgeye sahip olmalıdır.
Yazar(lar)ın yayınlanmış, erken görünüm veya değerlendirme aşamasındaki çalışmasıyla ilgili bir yanlış ya da hatayı fark etmesi durumunda, dergi editörünü veya yayıncıyı bilgilendirme, düzeltme veya geri çekme işlemlerinde editörle iş birliği yapma yükümlülüğü bulunmaktadır.
Yazar(lar) aynı yıl içerisinde sadece bir çalışmada yazar olarak yer alabilirler, aynı yazarın kabul almış diğer çalışmaları takip eden yıldan sonrası için yayın sürecine dahil edilir.
Yazarlar, ikinci çalışmaları için çalışmalarının yayına kabul edilmesi durumunda bile takip eden yıl içerisinde yayımlanma talebinde bulunamazlar.
Yazar(lar) çalışmalarını aynı anda birden fazla derginin başvuru sürecinde bulunduramaz. Her bir başvuru önceki başvurunun tamamlanmasını takiben başlatılabilir.
Başka bir dergide yayınlanmış çalışma Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD)'ne gönderilemez.
Değerlendirme süreci başlamış bir çalışmanın yazar sorumluluklarının değiştirilmesi (yazar ekleme, yazar sırası değiştirme, yazar çıkartma gibi) teklif edilemez.

Editörlerin Etik Görev ve Sorumlulukları

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD) editörleri, açık erişim olarak Committee on Publication Ethics (COPE) tarafından yayınlanan "COPE Code of Conduct and Best Practice Guidelines for Journal Editors" ve "COPE Best Practice Guidelines for Journal Editors" rehberleri temelinde aşağıdaki etik görev ve sorumluluklara sahip olmalıdır:

Genel Görev ve Sorumluluklar

Editörler, Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD)'nde yayınlanan her yayından sorumludur. Bu sorumluluk bağlamında editörler, aşağıdaki rol ve yükümlülükleri taşımaktadır:

Okuyucuların ve yazarların bilgi ihtiyaçlarını karşılamaya yönelik çaba sarf etme,
Sürekli olarak derginin gelişimini sağlama,
Dergide yayınlanan çalışmaların kalitesini geliştirmeye yönelik süreçleri yürütme,
Düşünce özgürlüğünü destekleme,
Akademik açıdan bütünlüğü sağlanma,
Fikri mülkiyet hakları ve etik standartlardan taviz vermeden iş süreçlerini devam ettirme,
Düzeltme, açıklama gerektiren konularda yayın açısından açıklık ve şeffaflık gösterme.

Okuyucu İle İlişkiler

Editörler tüm okuyucu, araştırmacı ve uygulayıcıların ihtiyaç duydukları bilgi, beceri ve deneyim beklentilerini dikkate alarak karar vermelidir. Yayınlanan çalışmaların okuyucu, araştırmacı, uygulayıcı ve bilimsel literatüre katkı sağlamasına ve özgün nitelikte olmasına dikkat etmelidir. Ayrıca editörler okuyucu, araştırmacı ve uygulayıcılardan gelen geri bildirimleri dikkate almak, açıklayıcı ve bilgilendirici geri bildirim vermekle yükümlüdür.

Yazarlar İle İlişkiler

Editörlerin yazarlara karşı görev ve sorumlulukları aşağıdaki şekildedir:
Editörler, çalışmaların önemi, özgün değeri, geçerliliği, anlatımın açıklığı ve derginin amaç ve hedeflerine dayanarak olumlu ya da olumsuz karar vermelidir.
Editörler, yayın kapsamına uygun olan çalışmaları ciddi problemi olmadığı sürece ön değerlendirme aşamasına almalıdır.
Editörler, çalışma ile ilgili ciddi bir sorun olmadıkça, olumlu yöndeki hakem önerilerini göz ardı etmemelidir.
Yeni editörler, çalışmalara yönelik olarak önceki editör(ler) tarafından verilen kararları ciddi bir sorun olmadıkça değiştirmemelidir.
"Kör Hakemlik ve Değerlendirme Süreci" mutlaka yayınlanmalı ve editörler tanımlanan süreçlerde yaşanabilecek sapmaların önüne geçmelidir.
Editörler, yazarlar tarafından kendilerinden beklenecek her konuyu ayrıntılı olarak içeren bir "Yazar Rehberi" yayınlamalıdır. Bu rehberler belirli zaman aralıklarında güncellenmelidir.
Yazarlara açıklayıcı ve bilgilendirici şekilde bildirim ve dönüş sağlanmalıdır.

Hakemler İle İlişkiler

Editörlerin hakemlere karşı görev ve sorumlulukları aşağıdaki şekildedir:

Hakemleri çalışmanın konusuna uygun olarak belirlemelidir.
Hakemlerin değerlendirme aşamasında ihtiyaç duyacakları bilgi ve rehberleri sağlamakla yükümlüdür.
Yazarlar ve hakemler arasından çıkar çatışması olup olmadığını gözetmek durumundadır.
Körleme hakemlik bağlamında hakemlerin kimlik bilgilerini gizli tutmalıdır.
Hakemleri tarafsız, bilimsel ve nesnel bir dille çalışmayı değerlendirmeleri için teşvik etmelidir.
Hakemleri zamanında dönüş ve performans gibi ölçütlerle değerlendirmelidir.
Hakemlerin performansını artırıcı uygulama ve politikalar belirlemelidir.
Hakem havuzunun dinamik şekilde güncellenmesi konusunda gerekli adımları atmalıdır.
Nezaketsiz ve bilimsel olmayan değerlendirmeleri engellemelidir.
Hakem havuzunun geniş bir yelpazeden oluşması için adımlar atmalıdır.

Yayın Kurulu İle İlişkiler

Editörler, tüm yayın kurulu üyelerinin süreçleri yayın politikaları ve yönergelere uygun ilerletmesini sağlamalıdır. Yayın kurulu üyelerini yayın politikaları hakkında bilgilendirmeli ve gelişmelerden haberdar etmelidir. Yeni yayın kurulu üyelerini yayın politikaları konusunda eğitmeli, ihtiyaç duydukları bilgileri sağlamalıdır.

Ayrıca editörler;

Yayın kurulu üyelerinin çalışmaları tarafsız ve bağımsız olarak değerlendirmelerini sağlamalıdır.
Yeni yayın kurulu üyelerini, katkı sağlayabilir ve uygun nitelikte belirlemelidir.
Yayın kurulu üyelerinin uzmanlık alanına uygun çalışmaları değerlendirme için göndermelidir.
Yayın kurulu ile düzenli olarak etkileşim içerisinde olmalıdır.
Yayın kurulu ile belirli aralıklarla yayın politikalarının ve derginin gelişimi için toplantılar düzenlemelidir.

Dergi Sahibi ve Yayıncı İle İlişkiler

Editörler ve yayıncı arasındaki ilişki editoryal bağımsızlık ilkesine dayanmaktadır.

Editoryal ve Kör Hakemlik Süreçleri

Editörler; dergi yayın politikalarında yer alan "Kör Hakemlik ve Değerlendirme Süreci" politikalarını uygulamakla yükümlüdür. Bu bağlamda editörler her çalışmanın adil, tarafsız ve zamanında değerlendirme sürecinin tamamlanmasını sağlar.

Kalite Güvencesi

Editörler; dergide yayınlanan her makalenin dergi yayın politikaları ve uluslararası standartlara uygun olarak yayınlanmasından sorumludur.

Kişisel Verilerin Korunması

Editörler; değerlendirilen çalışmalarda yer alan deneklere veya görsellere ilişkin kişisel verilerin korunmasını sağlamakla yükümlüdür. Çalışmalarda kullanılan bireylerin açık rızası belgeli olmadığı sürece çalışmayı reddetmekle görevlidir. Ayrıca editörler; yazar, hakem ve okuyucuların bireysel verilerini korumaktan sorumludur.

Etik Kurul, İnsan ve Hayvan Hakları

Editörler; değerlendirilen çalışmalarda insan ve hayvan haklarının korunmasını sağlamakla yükümlüdür. Çalışmalarda kullanılan deneklere ilişkin etik kurul onayı, deneysel araştırmalara ilişkin izinlerin olmadığı durumlarda çalışmayı reddetmekle sorumludur.
Olası suistimal ve görevi kötüye kullanmaya karşı önlem

Editörler; olası suistimal ve görevi kötüye kullanma işlemlerine karşı önlem almakla yükümlüdür. Bu duruma yönelik şikayetlerin belirlenmesi ve değerlendirilmesi konusunda titiz ve nesnel bir soruşturma yapmanın yanı sıra, konuyla ilgili bulguların paylaşılması editörün sorumlulukları arasında yer almaktadır.

Akademik Yayın Bütünlüğünü Sağlamak

Editörler çalışmalarda yer alan hata, tutarsızlık ya da yanlış yönlendirme içeren yargıların hızlı bir şekilde düzeltilmesini sağlamalıdır.

Fikri Mülkiyet Haklarının Korunması

Editörler; yayınlanan tüm makalelerin fikri mülkiyet hakkını korumakla, olası ihlallerde derginin ve yazar(lar)ın haklarını savunmakla yükümlüdür. Ayrıca editörler yayınlanan tüm makalelerdeki içeriklerin başka yayınların fikri mülkiyet haklarını ihlal etmemesi adına gerekli önlemleri almakla yükümlüdür.

Yapıcılık ve Tartışmaya Açıklık

Editörler;

Dergide yayınlanan eserlere ilişkin ikna edici eleştirileri dikkate almalı ve bu eleştirilere yönelik yapıcı bir tutum sergilemelidir.
Eleştirilen çalışmaların yazar(lar)ına cevap hakkı tanımalıdır.
Olumsuz sonuçlar içeren çalışmaları göz ardı etmemeli ya da dışlamamalıdır.

Şikayetler
Editörler; yazar, hakem veya okuyuculardan gelen şikayetleri dikkatlice inceleyerek aydınlatıcı ve açıklayıcı bir şekilde yanıt vermekle yükümlüdür.

Politik ve Ticari Kaygılar

Dergi sahibi, yayıncı ve diğer hiçbir politik ve ticari unsur, editörlerin bağımsız karar almalarını etkilemez.

Çıkar Çatışmaları

Editörler; yazar(lar), hakemler ve diğer editörler arasındaki çıkar çatışmalarını göz önünde bulundurarak, çalışmaların yayın sürecinin bağımsız ve tarafsız bir şekilde tamamlamasını garanti eder.

Hakemlerin Etik Sorumlulukları

Tüm çalışmaların "Körleme Hakemlik" ile değerlendirilmesi yayın kalitesini doğrudan etkilemektedir. Bu süreç yayının nesnel ve bağımsız değerlendirilmesi ile güven sağlar. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD) değerlendirme süreci çift taraflı kör hakemlik ilkesiyle yürütülür.

Hakemler yazarlar ile doğrudan iletişime geçemez, değerlendirme ve yorumlar dergi yönetim sistemi aracılığıyla iletilir. Bu süreçte değerlendirme formları ve tam metinler üzerindeki hakem yorumları editör aracılığıyla yazar(lar)a iletilir. Bu bağlamda Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD) için çalışma değerlendiren hakemlerin aşağıdaki etik sorumluluklara sahip olması beklenmektedir:

Sadece uzmanlık alanı ile ilgili çalışmaları değerlendirmeyi kabul etmelidir.
Tarafsızlık ve gizlilik içerisinde değerlendirme yapmalıdır.
Değerlendirme sürecinde çıkar çatışması ile karşı karşıya olduğunu düşünürse, çalışmayı incelemeyi reddederek, dergi editörünü bilgilendirmelidir.
Gizlilik ilkesi gereği inceledikleri çalışmaları değerlendirme sürecinden sonra imha etmelidir.
İnceledikleri çalışmaların sadece nihai versiyonlarını ancak yayınlandıktan sonra kullanabilir.
Değerlendirmeyi nesnel bir şekilde sadece çalışmanın içeriği ile ilgili olarak yapmalıdır.
Milliyet, cinsiyet, dini inançlar, siyasal inançlar ve ticari kaygıların değerlendirmeye etki etmesine izin vermemelidir.
Değerlendirmeyi yapıcı ve nazik bir dille yapmalıdır. Düşmanlık, iftira ve hakaret içeren aşağılayıcı kişisel yorumlar yapmamalıdır.
Değerlendirmeyi kabul ettikleri çalışmayı zamanında ve yukarıdaki etik sorumluluklarda gerçekleştirmelidir.

Yayıncının Etik Sorumlukları

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD) yayıncısı olan Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi, kâr amacı gütmeyen bir devlet üniversitesidir. Bu bağlamda Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi, Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD) ile ilgili aşağıdaki etik sorumlulukların bilinciyle hareket etmektedir:

Editörler, Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD)'ne gönderilen çalışmaların tüm süreçlerinden sorumludur. Bu çerçevede ekonomik ya da politik kazançlar göz önüne alınmaksızın karar verici kişiler editörlerdir.
Bağımsız editör kararı oluşturulmasını taahhüt eder.
Editörlere ilişkin her türlü bilimsel suistimal, atıf çeteciliği ve intihalle ilgili önlemleri alma sorumluluğuna sahiptir.

Etik Olmayan Bir Durumla Karşılaşırsanız

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi (OHUİİBFD)'nde yukarıda bahsedilen etik sorumluluklar ve dışında etik olmayan bir davranış veya içerikle karşılaşırsanız lütfen ohuiibfdergisi@gmail.com adresine e-posta yoluyla bildiriniz.