Evaluation of the post- earthquake performance of insurance companies with DEA: 2021-2024 period

Bu çalışma, 6 Şubat 2023 Kahramanmaraş merkezli depremlerin ardından sigorta sektöründe etkinliğin ölçülmesini amaçlamaktadır. Türkiye’de sıkça yaşanan depremlerin ekonomik etkileri göz önüne alındığında, sigorta sektörünün afetlere karşı hazırlıklı olmasının önemi artmaktadır. Bu doğrultuda, çalışmada 2021-2024 yılları arasında Borsa İstanbul (BIST) Sigorta Endeksi’nde yer alan altı sigorta şirketinin etkinlik düzeyleri, Veri Zarflama Analizi (VZA) yöntemiyle değerlendirilmiştir. Çalışmada çıktı yönelimli CCR ve BCC modelleri uygulanarak şirketlerin toplam etkinlik, teknik etkinlik ve ölçek etkinliği skorları hesaplanmıştır. Girdi değişkenleri olarak çalışan sayısı ve toplam aktifler, çıktı değişkenleri olarak ise net kâr ve toplam prim üretimi kullanılmıştır. Analiz sonuçları, Ray Sigorta, Türkiye Sigorta ve AK Sigorta'nın genel olarak en yüksek etkinlik düzeyine sahip olduğunu ortaya koyarken, AGESA’nın yıllar itibarıyla en düşük etkinlik skorlarına sahip olduğu gözlemlenmiştir. Ayrıca, etkin olmayan şirketler için referans kümeleri ve bu şirketlerin hangi etkin firmaları örnek alması gerektiği belirlenmiştir. Elde edilen bulgular, sigorta şirketlerinin mevcut kaynaklarını daha verimli kullanarak çıktılarını artırmaları gerektiğini ve rekabet güçlerini bu yolla yükseltebileceklerini göstermektedir. Bu bağlamda çalışma, afet sonrası sigorta sektörünün performansına yönelik analitik bir değerlendirme sunarak, sektörel stratejilerin geliştirilmesine katkı sağlamaktadır.

This study aims to measure the effectiveness of the insurance sector after the 6 February 2023 Kahramanmaraş earthquakes. Considering the economic impacts of frequent earthquakes in Turkey, it is of great importance for the insurance sector to be prepared for disasters. In this context, the efficiency levels of six companies in the BIST Insurance Index for the period 2021-2024 were evaluated by Data Envelopment Analysis (DEA) method. Total, technical and scale efficiency scores were calculated with output-oriented CCR and BCC models. The number of employees and total assets are used as input variables, while net profit and total premium production are used as output variables. According to the results, Ray, Türkiye and AK Sigorta generally obtained the highest efficiency scores, while AGESA had the lowest values. In addition, it was determined which efficient firms should be taken as an example by inefficient companies. The findings reveal that insurance companies should increase their outputs by utilising their existing resources efficiently and thus increase their competitiveness. The study contributes to the strategy development process by providing an analytical assessment of post-disaster sector performance.