A COMPARATIVE ANALYSIS OF PRACTICES IN BORSA ISTANBUL WITHIN THE SCOPE OF IFRS 8 OPERATING SEGMENTS STANDARD

Öz

The aim of this study is to conduct a comparative analysis for the compliance to the requirements of IFRS 8 Operating Segments standard related to the footnote disclosures of companies operating in Borsa Istanbul and London Stock Exchange and compare the findings with past studies to find out whether there has been a change in the number of disclosures over time. For this purpose, 30 companies listed in BIST 30 index and 30 companies listed in FTSE 100 index that are operating in the same or similar sectors as the companies listed in BIST 30 index are randomly selected. A checklist regarding the disclosure requirements mentioned in IFRS 8 Operating Segments standard is prepared, and a content analysis is carried out using the independent auditor's reports of these entities for the year ended 2018. 

Anahtar Kelimeler

• Operating Segments
• IFRS/TFRS 8
• Segmental Reporting
• Reportable Segment
• Borsa Istanbul

UFRS 8 FAALİYET BÖLÜMLERİ STANDARDI KAPSAMINDA BORSA İSTANBUL’DAKİ UYGULAMALARIN KARŞILAŞTIRMALI ANALİZİ

Öz

Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren işletmelerin UFRS 8 Faaliyet Bölümleri Standardı kapsamında yaptıkları dipnot açıklamalarının, standartta yer alan hükümlerle uyum derecelerinin Londra Borsası’nda işlem gören işletmelerle karşılaştırılmalı olarak analiz edilmesi ve bulguların geçmişte yapılan çalışmalarla karşılaştırılarak, zaman içinde dipnot açıklamalarının sayısında değişiklik olup olmadığı konusunda görüş belirtmektir. Bu amaçla, BİST 30 endeksinde yer alan işletmeler ile Londra Borsası’nda FTSE 100 endeksinde işlem gören ve BİST 30 endeksinde yer alan işletmelerin faaliyet gösterdiği sektörlerle aynı veya benzer sektörlerde faaliyet gösteren 30 işletme rastgele seçilmiştir. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında yapılması gereken dipnot açıklamaları ile ilgili bir kontrol listesi hazırlanarak söz konusu işletmelerin 2018 yıl sonu bağımsız denetçi raporları kullanılarak bir içerik analizi yapılmıştır.

Anahtar Kelimeler

• Faaliyet Bölümleri
• UFRS/TFRS 8
• Bölümsel Raporlama
• Raporlanabilir Bölüm
• Borsa İstanbul

Kaynakça

1. Aboud, A. ve Roberts, C. 2018. “Managers’ segment disclosure choices under IFRS 8: EU evidence”, Accounting Forum, 42(4), 293-308.
2. Crawford, L., Helliar, C. ve Power, D. 2010. Politics or Accounting Principles: Why was IFRS 8 So Controversial, Institute of Chartered Accountants in England & Wales, Briefing, 1-36.
3. Deloitte IASPlus, IAS 14 — Segment Reporting (Superseded), https://www.iasplus.com/en/standards/ias/ias14 (Erişim Tarihi: 16.08.2019).
4. Deloitte IASPlus, International Accounting Standards Committee (IASC), https://www.iasplus.com/en/resources/ifrsf/history/resource25 (Erişim Tarihi: 12.11.2019).
5. Elitaş, C. ve Özdemir, S. 2012. “TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Standardının Uygulanma Düzeyinin TMS 14 Bölümlere Göre Raporlama Standardı ile Karşılaştırması: İMKB 100 Uygulaması”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 14(4), 121-149.
6. Farías, P. ve Rodríguez, R. 2015. “Segment disclosures under IFRS 8’s management approach: has segment reporting improved?”, Spanish Journal of Finance and Accounting, 44(2), 117-133.
7. Franzen, N. ve Weißenberger, B. E. 2015. “The adoption of IFRS 8 – no headway made? Evidence from segment reporting practices in Germany”, Journal of Applied Accounting Research, 16(1), 88-113.
8. Güngörmüş, A. H. ve Uyar, A. 2009a. “İşletmelerde Bölümsel Raporlamanın “TFRS 8 Faaliyet Bölümleri” Standardı Çerçevesinde Uygulanması”, Mali Çözüm Dergisi, 94 (Temmuz-Ağustos), 79-98.

9. İbiş, C. ve Tutcu, B. 2017. “Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS) 8 Faaliyet Bölümleri Standardının Eğitim Sektöründe Uygulanabilirliğinin Analiz Edilmesi”, Marmara İktisat Dergisi, 1 (2): 195-208.
10. Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu, TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Standardı, https://kgk.gov.tr/Portalv2Uploads/files/Duyurular/v2/TFRS/TFRS_2020/TFRS%208.pdf (Erişim Tarihi: 26.03.2020)
11. Kang, H. ve Gray, S. J. 2019. “Country-specific risks and geographic disclosure aggregation: Voluntary disclosure behaviour by British multinationals”, The British Accounting Review, 51(3), 259-276.
12. Kılıç, M. 2016. “Faaliyet Bölümleri Standardı Kapsamında Bölümsel Bilgi Raporlaması: Borsa İstanbul Şirketleri Üzerine Bir Araştırma”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 70 (Nisan), 15-38.
13. Kobbi-Fakhfakh, S., Shabou, R. M. ve Pigé, B. 2018. “Determinants of segment reporting quality: evidence from EU”, Journal of Financial Reporting and Accounting, 16(1), 84-107.
14. Kopecká, N. 2016. “The IFRS 8 Segment Reporting Disclosure: Evidence on the Czech Listed Companies”, European Financial and Accounting Journal, 11(2), 5-20.
15. Mardini, G. H. ve Ammar, S. 2019. “Quality and quantity of FTSE-100 segmental information reporting”, Accounting Research Journal, 32(3), 326-343.
16. Ömürbek, V. ve Özdemir, O. 2009. “TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Standardı Çerçevesinde Coğrafi Bölümlere Göre Finansal Raporlama: İMKB-100 Şirketlerinde Uygulanma Düzeyi”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 44 (Ekim), 199-211.
17. Özdemir, S. 2015. “Bankalardaki Bölümsel Raporlama Uygulamalarının TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Standardı Çerçevesinde İncelenmesi: Bir Uygulama Önerisi”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 67 (Temmuz), 23-36.
18. Öztürk, C. 2008. “Faaliyet Bölümleri” Konulu UFRS 8 Standardı: Eski UMS 14 “Bölümlere Göre Raporlama” Standardı ile Karşılaştırmalı Bir Çalışma”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 10 (1), 171-195.
19. Sucuahi, W. T. 2013. “Firm Size as Predictor of Compliance to International Financial Reporting Standards (IFRS) 8”, IAMURE International Journal of Business and Management, 6 (January), 45-60.
20. Tamer, D. 2006. Segment Reporting Underlying IAS 14 and Its Application in Turkey, İstanbul Bilgi Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi.
21. Uyar, A. ve Güngörmüş, A. H. 2009b. “TFRS 8 Faaliyet Bölümleri” Standardının Uygulanmasına İlişkin İMKB’de İşlem Gören Sanayi Şirketleri Üzerinde Bir Araştırma”, Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 18(2), 427-439.
22. Ünal, O. 2010. “Bölümsel Raporlama ve Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (UFRS) 8 Faaliyet Bölümleri Standardının Finansal Raporlamaya Etkileri”, Niğde Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, 3(2), 48-69.
23. Zeytinoğlu, E. 2015. “Faaliyet Bölümleri Standardı Doğrultusunda Bölümsel Bilginin Açıklanması: Borsa İstanbul Örneği”, Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, 1(4), 81-107.